Frax（FRAX）とは？

Fraxとは？

FraxはSam Kazemian氏、Jason Huan氏、Travis Moor氏によって2019年に設立されたEthereum上のDeFiプロトコルです。完全に担保化されたステーブルコインからアルゴリズム主体のステーブルコインへと移行することで、ステーブルコインの設計にユニークなアプローチを導入しています。プロトコルは100％の担保率で始まり、FRAXトークン1個あたり1ドルという目標価格が維持される限り、担保率は徐々に低下していきます。この革新的なモデルは、市場の状況に適応できる、より柔軟で自律的なステーブルコインシステムを可能にします。

FRAXの独創性は、FRAXステーブルコインとFrax Shares（FXS）からなるデュアル・トークン・システムにあります。FRAXが安定した価値を維持するように設計されているのに対し、FXSは非担保価値をミントする際にシニョリッジ価値を捕捉するボラティリティの高いトークンです。このシステムは、FRAXが担保の比率を下げながらミントされる一方で、FXSトークンは、ステーブルコインがアルゴリズムモデルに移行する際に、非担保価値を捕捉するというダイナミズムを生み出します。

FRAXプロトコルのFRAXステーブルコインは現在、Ethereum、Polygon、Avalanche、BNB Chain、Fantom、 Harmony、Moonriver、Solana、Arbitrum、 NearおよびOptimismの11のチェーン上に存在します。

関連資料

公式ドキュメント：https://docs.frax.finance/

公式ウェブサイト：https://frax.finance/

Fraxの仕組み

Fraxプロトコルは、Fraxプールと呼ばれるスマートコントラクトのシステムを通じて動作します。これらのプールは、担保と引き換えにユーザーにFRAXトークンをミントしたり、FRAXが償還されたときに担保を返却したりします。各Fraxプールは異なる種類の担保を受け入れ、システムに柔軟性と多様性を提供しています。このプロトコルは、FRAXが常にミントされ、1ドルの価値と交換できることを保証し、アービトラージャーが公開市場でFRAXの需要と供給のバランスをとることを可能にします。

Fraxはまた、プロトコルの収益に対するユニークなアプローチを導入しています。Fraxプールは、利子、流動性手数料、イールドファーミングを得るために利用できる暗号資産を保有します。Fraxプール契約の将来の更新は、Fraxプロトコルの収益を生み出すために、ホワイトリストに登録されたDeFiプロトコルに担保を自動預け入れすることができます。この革新的な担保資産の活用は、プロトコルの自律性と財務的持続可能性をさらに高めるものです。

FRAXトークンとは？

FRAXはFraxプロトコルのステーブルコインです。1ドルという安定した価値を維持するように設計されており、不安定な暗号資産の世界で信頼できる交換手段を提供しています。FRAXは常にミントされ、システムから1ドルの価値と交換できるため、その安定性は保証されています。従来のステーブルコインとは異なり、FRAXは完全な担保付きからアルゴリズムが主体へと移行し、価格目標が維持される限り担保の必要性が減少します。

Fraxの金融への影響

Fraxの革新的なアプローチによるステーブルコインのデザインは、金融の世界にとって重要な意味を持ちます。Fraxは、完全担保モデルからアルゴリズム主体のモデルに移行することで、担保への依存を減らし、システムをより効率的で自律的なものにしています。このモデルは、将来のステーブルコインのデザインに影響を与え、この分野でのイノベーションを促進する可能性があります。

さらに、デュアルトークンシステムを導入することで、FRAXトークンの安定した価値と、FXSトークンの変動しやすい通貨価値を分離しています。この分離により、利用者が安定性と潜在的利益のどちらかを選択できる、より微妙で柔軟な金融システムが可能にします。このように、Fraxはステーブルコインのデザインに革命を起こすだけでなく、分散型金融の展望を再構築しています。

Fraxの価格を決めるもの

暗号資産のダイナミックな世界において、Frax（FRAX）のマーケットキャップは、先駆的なフラクショナル・アルゴリズム型ステーブルコインとして波紋を広げています。Frax通貨の価値を決定するユニークな担保資産とアルゴリズムメカニズムの融合を考慮すると、投資家にとっても愛好家にとっても、今日のFrax価格を注視することは極めて重要です。USDCなどの担保に部分的に裏付けされ、Frax Share（FXS）によって管理されているため、FRAXトークンの価格安定性を維持する上で極めて重要な役割を果たしています。

この二重の仕組みにより、ブラックスワン現象に対する強固な防御が保証され、ステーブルコインの裏付けとなる担保を示す透明性の高いブロックチェーン技術により、利用者の信頼が醸成されます。価格安定に対するこの革新的なアプローチにより、Fraxは分散型金融（DeFi）分野のリーダーとして位置づけられ、スケーラブルで信頼できる安定したオンチェーン・マネー・システムを提供しています。

現在、FRAXの現在価格は、一連の複雑なメカニズムによって、主に米ドルとの安定したペッグを維持しています。このプロトコルは、アルゴリズム・マーケット・オペレーション（AMO）を活用し、流動性プール内の裁定機会を公開市場で自動的に捕捉し、それによってペッグを安定させます。担保比率はFRAXの市場価格に基づいて調整されるため、FRAX暗号資産価格を決定する重要な要素であり、価格の急激なスパイラルを防ぐ方法でFRAXのミントと償還を容易にします。

Frax通貨の価格履歴を分析すると、このプロトコルが暗号資産分野にいくつかの画期的な機能を導入したことがわかります。例えば、Frax Price Index (FPI)は、現実の消費財のバスケットに固定されており、インフレを追跡し、消費者物価指数のバスケット内で安定した価格を維持しています。この革新的な機能は、Fraxlendのような無許可融資や債務組成を提供する施設を含むFrax Financeエコノミーと相まって、FraxからUSDへの交換レートやFrax全体の取引量に大きな影響を与えています。

今後のFrax価格予測は有望であるように思われ、多くのアナリストが2030年までにFXSの価値の急増を予測しています。FRAXトークンのマーケットキャップとFRAX価格チャートをライブで見ることで、最新のFRAX (FRAX)ニュースやFRAX価格分析に対する鋭い洞察を得ることができます。リアルタイムのFrax価格は、FRAXの過去の価格データを補完するものであり、Frax暗号資産価格の予測を行い、日々進化する暗号資産市場において十分な情報に基づいた意思決定を行う上で重要なツールとなります。