Di tengah penjualan pasar yang dipicu oleh DeepSeek AI, ketahanan bitcoin menunjukkan potensi sebagai diversifikasi portofolio, kata analis

Penjualan pasar pada hari Senin, yang dipicu oleh model AI baru dari DeepSeek, menyoroti reaksi kontras antara bitcoin dan ekuitas utama terhadap volatilitas. Sementara aset risiko tradisional seperti saham teknologi berkapitalisasi besar mengalami penurunan signifikan, bitcoin menunjukkan pemulihan yang lebih tangguh. Analis menyarankan bahwa dinamika ini menawarkan wawasan berharga tentang potensi bitcoin yang semakin berkembang sebagai diversifikasi portofolio.

"Penjualan yang dipicu oleh DeepSeek tentu menguji korelasi yang cenderung ditunjukkan bitcoin terhadap saham teknologi berkapitalisasi besar dan aset risiko yang lebih luas," kata pedagang derivatif cryptocurrency Gordon Grant kepada The Block. "Kekuatan pemulihan bitcoin dan pergeseran narasi bersamanya dapat mulai menciptakan diferensiasi yang sehat bahwa bitcoin berbeda secara material dari, dan mungkin sebenarnya memiliki sedikit kesamaan dengan, taruhan menyeluruh pada masa depan yang didukung AI."

Volatilitas pasar minggu ini telah menimbulkan pertanyaan tentang apakah korelasi jangka panjang bitcoin dengan Nasdaq bisa melemah.

"Minggu ini bisa menguji apakah korelasi bitcoin dengan ekuitas melemah, terutama karena lingkungan regulasi yang menguntungkan menawarkan dukungan potensial," kata analis QCP Capital.

Kepala Penelitian Eropa Bitwise, André Dragosch, menunjukkan bahwa harga bitcoin stabil pada akhir hari Senin, sementara futures Nasdaq terus menurun sepanjang jam perdagangan sore di AS.

"Ini menunjukkan bahwa bitcoin memiliki penurunan terbatas dan ada beberapa pemisahan yang sudah terlihat," kata Dragosch kepada The Block.

Analis Bitwise mencatat bahwa risiko penurunan bitcoin tampaknya terbatas, yang dapat meningkatkan kemungkinan pemisahan jika ekuitas AS terus menurun. Dragosch menggemakan sentimen industri bahwa penurunan bitcoin tampak lebih tajam dan dibeli lebih cepat.

"Orang sering khawatir tentang korelasi ketika pasar mengalami penurunan, dan aset kripto mengikuti," kata Dragosch. "Namun, sejarah menunjukkan bahwa untuk bitcoin, penurunan jangka pendek sering kali mengarah pada lonjakan jangka panjang."

Kemampuan bitcoin untuk pulih dengan cepat dari penurunan menarik perhatian

Dalam 24 jam terakhir, harga aset digital turun dari $105.000 menjadi $99.000—penurunan 5%—sebelum rebound ke lebih dari $102.000, mencerminkan pemulihan 3%, menurut Halaman Harga The Block. Sebaliknya, Nvidia mengalami penurunan tajam 17% pada hari Senin, dengan sahamnya hanya sedikit pulih sebesar 0,13% dalam perdagangan pra-pasar. Menjelang bel pembukaan, futures Dow Jones turun 0,2%, sementara futures Nasdaq 100 dan S&P 500 hanya sedikit naik.

Grant menambahkan bahwa pasar derivatif juga melihat pengurangan cepat dalam volatilitas tersirat setelah kepanikan awal, menandakan bahwa investor dapat mencerna pergerakan pasar dan memfokuskan kembali pada level teknis utama.

"Bitcoin mempertahankan 50DMA-nya dan dengan cepat menetapkan kembali harga di ujung atas rentang yang berlaku sejak akhir November," katanya.

Seiring kapitalisasi pasar bitcoin tumbuh, ia mendapatkan daya tarik dengan audiens yang lebih luas, kata Grant. Tren ini tercermin dalam peningkatan volume perdagangan dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) yang melacak harga bitcoin. Sementara pergeseran ini memperkuat kasus bitcoin sebagai diversifikasi portofolio, Grant memperingatkan tantangan potensial.

"Seiring bitcoin menjadi lebih terintegrasi ke dalam portofolio yang terdiversifikasi, ia juga dapat menghadapi 'masalah kepemilikan bersama,' di mana penjualan panik dapat mempengaruhi semua aset secara bersamaan," katanya.