2024年顶级DeFi趋势：终极指南

去中心化金融（DeFi）的发展为链上和链下的金融服务带来了一些最具创新性的解决方案。借贷、交易、质押和代币化只是一些最受欢迎的DeFi趋势，这些趋势已经积累了数十亿美元的总价值锁定（TVL）。

2024年，DeFi看到了几个正在改变格局的新兴趋势。他们正在通过增强流动性、安全性和可扩展性来重塑生态系统，推动去中心化应用程序（dApps）和新金融工具的广泛采用。

本文将引导您了解2024年最热门的DeFi趋势。一如既往，让我们从基础开始：DeFi的定义及其核心原则。

快速导航

• 什么是DeFi
• 2024年顶级DeFi趋势
• 流动性质押：最大化收益并维护网络安全
  • 顶级流动性质押和再融资项目
    • 丽都金融
    • 特征层
    • Solayer
    • 吉托重述
• 现实世界资产和债券代币化（RWA）
  • RWA协议的类型
  • 顶级RWA项目
    • Ondo金融
    • 离心机
• 第一层的崛起
  • 第二层的崛起
  • 第一层和第二层链
    • 阿普托斯
    • 穗网络
    • 基地
    • 仲裁
    • 乐观 主义
• 跨链桥梁
  • 顶部交叉链桥
    • 星门金融
    • 跨协议
    • Synapse协议
• 预测市场的兴起
  • Polymarket的主导地位
• 结语：2024年顶级DeFi趋势

什么是DeFi？

DeFi是指由基于区块链网络（尤其是以太坊）构建的去中心化应用程序（dApps）组成的金融生态系统。虽然没有确切的日期标志着DeFi的开始，但它的出现归功于区块链组件的逐步发展和解决各种金融挑战的创新。

DeFi在去中心化的区块链网络上运行，这意味着没有单一实体控制系统，这与传统的金融不同，在传统的金融中，机构管理交易。相反，DeFi依赖于智能合约——由特定条件触发的自动执行协议。

DeFi提供各种金融服务——贷款、借贷、交易和赚取利息——而不需要中介机构。如果你感兴趣，看看一些最佳DeFi项目目前主导市场。

DeFi的一些核心原则是：

• 权力下放：直接用户对用户交易，没有中介或中间商。
• 透明度：所有交易都记录在公共区块链上，使其可验证和可审计。然而，你可能会看到像Hyperledger Fabric这样的许可（私有）区块链和像以太坊这样的无许可（公共）区块链。
• 包容性：DeFi（大多数情况下）对任何人都是可访问的，无论其地理位置或财务状况如何。这对于没有银行账户的人群或获得国际转账的情况尤为重要。
• 可编程性：智能合约使交易和数据存储等流程自动化，并支持新金融产品的开发。

那么控制和决策呢？嗯，DeFi项目通常由分散的自治组织（DAO），其建立的治理结构可能包括投票机制和协议开发。

2024年顶级DeFi趋势

好的，既然基础知识已经掌握，请深入阅读本指南，探索2024年的一些顶级DeFi趋势。以下趋势没有正确的顺序。

流动性质押——最大化收益并维护网络安全

流动质押已成为DeFi的一项关键创新，为您提供了在其他dApp中管理质押资产的灵活性。

这个想法很简单——你把你的加密资产存入一个流动的质押协议中，然后代表你质押这些资产。作为回报，您将收到您资产的代币化版本，作为您质押资金的代表。

流动性质押的吸引力在于能够在获得回报的同时保持流动性。您可以以各种方式使用这些代币化资产，例如在贷款协议中将其作为抵押品发布，在去中心化交易所进行交易，甚至在其他平台上重新发布以获得额外奖励。

随着流动性质押的发展，重新质押很快成为新的游戏规则改变者。顾名思义，涉及质押已经质押的代币。这是对传统质押机制局限性的回答。

得益于特征层等协议，重启动成为2023年中期最热门的DeFi趋势之一，至今仍然如此。一种机制的概念可以提高赌注者的收益率，同时提高区块链协议的安全性，为DeFi开发人员、加密项目和ETH赌注者在以太坊生态系统中开辟了新的机会。

顶级流动性质押和再融资项目

丽都金融

Lido是领先的液体质押协议。该协议在该行业非常成功，在2024年初达到了近400亿美元的TVL。

来源：DefiLama

这是最大的去中心化流动性质押协议。它允许您在获得名为stETH的液体质押代币的同时质押ETH，这是您已经质押的ETH的代表，您可以通过以太坊生态系统上的其他dApp使用。

特征层

EigenLayer是以太坊上的一种去中心化协议，引入了重启的概念，用户将质押的以太坊（stETH）或流动质押代币（LST）存入协议的流动性池。然后，这些代币在以太坊上的各种去中心化协议上重新标记，称为主动验证服务（AVS）。

特征层的TVL。来源：DefiLama

AVS包括广泛的服务，如预言机、侧链、第2层网络、数据可用性层和跨链网桥——本质上是任何依赖分布式验证来保护其网络的系统。EigenLayer充当中间件，在不同的DeFi协议之间分发质押令牌，增强其主网的安全性。

以太坊并不是唯一一个具有重启协议的区块链（其他重启解决方案是Symbiotic和Karakc，两者的TVL都超过10亿美元）。Solana网络中的几家公司决定利用资产重组的新兴趋势。

Solayer

Solayer是Solana区块链上的重启协议，由Rachel Chu和Jason Li共同创立。它允许您重启他们的SOL代币或流动质押代币（LST），以确保dApp的带宽，提高性能并获得额外奖励。

来源：Solayer.org

通过将质押的SOL转换为sSOL，您可以在集成平台上利用流动性，并通过验证者回报和重启激励获得收益。自2024年5月软启动以来，Solayer获得了巨大的吸引力，攀升了Solana排行榜，成为Solana顶级项目 ；TVL超过2亿美元。

吉托重述

Jito是Solana上最大的流动性质押协议，它也在通过重启机制加强其游戏（截至2024年10月仍在进行中）。我们谈论的是Jito（重新）质押，这是一个混合系统，包括两个关键组件：保险库程序和重启程序。

Vault程序使用任何SPL代币作为基础资产来管理液态重启代币（VRT）的创建和委托。它允许灵活的委托策略、定制的削减条件，并通过DAO或StakeNet等链上自动化工具支持治理。

重启计划侧重于管理节点共识运营商（NCN）和运营商，处理奖励分配，执行大幅削减处罚，为经济安全提供强有力的框架。

现实世界资产和债券代币化

现实世界资产（RWA）是代表实物或金融资产的数字代币，如房地产、大宗商品、债券、股票、艺术品和知识产权。这要归功于令牌化——将这些链下资产带到区块链上的过程，使用密码学将敏感信息替换为非敏感数据并创建令牌。

代币化允许将传统的非流动性资产划分为更小、更容易获得的单位，从而增强流动性并扩大市场参与度。这种方法对美国国债特别有吸引力，目前美国国债市场为22.7亿美元，贝莱德的BUIDL和Ondo金融的USDY等主要领导者的存款价值均超过5亿美元。

来源：RWA.xyz

RWA协议的类型

RWA市场很广泛，它包含了一系列解决多个行业问题的协议，但RWA的主要（最热门）领域是：

• 公共信贷/股票（美国国债）：这些协议将股票和债券等金融资产代币化。例如，Ondo Finance和Backed Finance提供代币化的美国国债和固定收益产品。
• 房地产：有形资产等平台将房地产代币化，使用户能够铸造由房地产支持的稳定币，甚至通过NFT提供部分所有权，增加流动性并降低进入壁垒。
• 债务/私人信贷MakerDAO和离心机等协议专注于将贷款和债务工具代币化，为现实世界的贷款提供创新的解决方案。
• 气候/碳信用额这些协议，就像那些将碳信用代币化的协议一样，促进了碳足迹的有效交易和抵消，帮助企业管理与气候相关的金融工具。
• 贵金属/商品例如，Pax Gold将黄金等大宗商品代币化，实现了部分所有权和传统繁琐资产的更容易交易。

为什么RWA和标记化是最热门的DeFi趋势之一？好吧，它们通过弥合传统金融和区块链之间的差距提供了新的金融机会，使资产能够作为抵押品，被纳入指数基金，自主管理，以及其他福利。

这种整合有可能创建更具包容性的金融体系，将传统投资产品引入区块链，并带来透明度、安全性和效率的额外好处。

顶级RWA项目

Ondo Finance

Ondo Finance是2024年最大的现实世界资产（RWA）协议，通过将传统金融中稳定的、产生收益的资产（如国债）代币化，提供机构级金融产品。

Ondo通过将这些代币化产品集成到以太坊、阿普托斯和Solana等多个区块链网络中，增强了RWA的可访问性。其旗舰产品USDY是收益最大的稳定币之一。

Ondo Finance由Nathan Allman于2021年创立，吸引了大量投资，从Wintermute、Founders Fund和Pantera Capital等投资者那里筹集了超过3400万美元。该协议还运行KYC检查，以确保符合监管要求。该平台由Ondo基金会和Ondo DAO管理，将传统金融的可靠性与区块链技术的透明度和效率融为一体。

离心机

离心机是最大的现实世界资产（RWA）协议之一，专注于降低中小型企业（SME）的资本成本，同时为投资者提供稳定的收入。

离心机将实物资产整合到DeFi空间中，提高了抵押品透明度，并提供了多样化、稳定的收益率。该平台允许企业通过将发票、房地产和特许权使用费等资产代币化，将这些资产用作融资抵押品。

值得注意的是，离心机已经与领先的DeFi平台建立了合作关系，如MakerDAO（现已更名为Sky）。它还在a轮融资中筹集了3000多万美元。

第一层的崛起

Aptos和Sui等第一层的兴起反映了替代区块链的日益增长的趋势，这些区块链可以提供平衡的可扩展性、安全性和对开发人员友好的环境。

这两个区块链处于第一层游戏的最前沿。这两个平台都利用了Move编程语言——这被认为是以太坊虚拟机的最佳替代品之一——但在架构和共识机制上有所不同。Aptos专注于模块化结构和BFT共识，而Sui则采用独特的异步协议实现了基于DAG的架构。

这些创新旨在解决以太坊等早期区块链的局限性，并满足包括游戏、金融和社交网络在内的各个行业对高效dApp日益增长的需求。

第二层的崛起

第2层扩展解决方案是连接到主网（类似于以太坊的第1层）的链。它们旨在通过更快、更低的成本处理交易来提高区块链网络的可扩展性和效率，同时不损害底层网络的安全性和去中心化。

有几种类型的二层解决方案，包括状态通道，它允许您在链下进行多个交易，只有最终的交易状态记录在主区块链上；侧链，如Polygon，一个与以太坊并行运行的独立区块链；以及最受欢迎的区块链扩展解决方案类型汇总。

汇总将多个交易捆绑到一个批次中，然后提交到主链。有两种主要类型的汇总：

• 乐观的汇总：假设交易是有效的，只有在出现争议时才进行检查。
• 零知识汇总（zk汇总）：在将交易提交到主链之前，使用加密证明在链外验证交易。

第2层解决方案是2024年最受欢迎的DeFi趋势之一。L2Beat的数据显示，第二层锁定的总价值在一年内增长了232%，目前超过370亿美元。

今天，我们有左右两层。Coinbase等集中式交易所于2023年推出了基地。它的去中心化对手Uniswap最近也采取了行动，推出了Unichain，承诺在多个区块链网络之间进行更快、更便宜的交易和互操作性。

第一层和第二层链

Aptos

经过三年的发展，Aptos于2022年10月推出了主网，筹集了约3.5亿美元的风险投资。它将自己定位为高性能区块链，由于其专注于可扩展性和可靠性，通常与Solana相比。在Aptos社区，该网络通常被称为索拉纳杀手。

Aptos最突出的一点是它使用了复杂的技术。首先，它使用Move是因为它强调安全性和灵活性，特别是在智能合约开发中。其次，它使用拜占庭容错（BFT）变体的权益证明（PoS）来提供高安全性和快速的交易确认。

接下来，Aptos区块链采用模块化架构，将网络的各个组件（共识机制、数据存储、交易执行等）划分为单独的模块，提供更快的开发周期、更快的改进和更高的可扩展性。

由于这还不够，Aptos的Block STM技术实现了并行事务处理，声称每秒可处理高达160000笔事务（TPS）。该平台还旨在通过允许多个分类账状态通过标准化的桥梁进行交互来实现分片，以提高可扩展性。

其原生加密货币APT在年度图表中飙升了113%以上，反映了该协议日益增长的兴趣和网络活动。

穗网络

穗网络是2023年推出的第1层，专注于简化dApp的创建和部署，并成为加密项目的替代开发环境。

与Aptos一样，Sui使用Move编程语言，但它采用以对象为中心的方法，允许开发人员定义具有严格所有权规则的资产，从而提高了构建在平台上的dApp的安全性。

Sui的共识机制也不同于Aptos，因为它使用委托权益证明（DPoS）结合了名为Narwhal和Bullshark的异步协议。这种设置支持并行事务处理，提高了网络的效率和可扩展性。

此外，Sui的架构基于有向无环图（DAG），实现了比传统区块链结构更高效的交易处理。这种设计允许并发执行多个事务，为dApp提供高吞吐量和低延迟。

SUI的原生货币SUI是2024年表现最好的加密资产之一，在年度图表上飙升了近400%。

基地

Base是Coinbase与乐观 主义合作开发的基于以太坊的第2层扩展解决方案。

Base于2023年8月9日正式推出，使用OP Stack创建，旨在提高以太坊的可扩展性、速度和成本效益，同时保持其安全性和去中心化。

Base在链下处理交易，与以太坊第1层相比，其交易能力显著提高。这种更高的吞吐量有助于缓解网络拥塞，通过减少主链上的计算负载来确保更快的事务处理。它还可以降低交易费用，使其成为比直接在以太坊上交易更实惠的选择。

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仲裁

仲裁是领先的第二层解决方案，能干的在一周内处理数十亿笔交易。

Arbitrum在链下分批处理交易，只向以太坊返回基本数据，减少拥塞，同时确保所有操作都可以在必要时进行审计和验证。

Arbitrum由几个组件组成，旨在增强可扩展性，并为各种用例提供不同的解决方案：

• Arbitrum One是主要的汇总链，使开发人员能够构建可扩展的dApp，同时受益于以太坊的安全性。
• 新阿尔巴特鲁姆是针对高吞吐量应用（如游戏）优化的较新链。它利用AnyTrust技术进一步降低成本。
• Arbitrum硝基提供了一个先进的技术栈，可以提高吞吐量并降低费用，同时保持与以太坊的完全兼容性。
• Arbitrum轨道允许开发人员推出自己的定制链，连接到更广泛的Arbitrum生态系统。

乐观 主义

Optimism是2021年12月推出的第2层，旨在解决以太坊的可扩展性问题。

乐观主义的核心特征之一是它使用乐观的汇总，一种通过将多个交易捆绑到一个批次中来处理链下大多数交易的技术，该批次随后提交给以太坊主网进行验证。

默认情况下，事务被假定为有效（因此被称为乐观），无需立即验证即可实现更快的处理。然而，这也有其缺点。假设所有区块都是有效的，这意味着乐观主义依赖于诚实的验证者来挑战欺诈交易。

Optimism还与以太坊虚拟机（EVM）完全兼容，允许开发人员将其现有的去中心化应用程序（dApps）移植到Optimism上，只需进行最小的修改。这种兼容性降低了采用的障碍，因为开发人员可以轻松过渡到平台。

跨链桥梁

跨链桥梁在实现不同区块链生态系统之间的无缝资产转移方面变得至关重要。

跨链桥几乎就是它听起来的样子——一种促进数字资产在独立区块链之间移动的协议。它的工作原理是将资产锁定在一个区块链上，并在另一个区块上创建等效的令牌。

比如说，你想将以太坊（ETH）连接到Solana网络在这种情况下，网桥会将您的ETH和mints锁定在Solana上（发行）一个包裹版本（如包裹比特币，WBTC）。然而，请记住，这种称为锁和薄荷的方法并不是唯一的方法。一些桥梁使用流动性池来直接促进代币之间的交换。

跨链桥梁使用不同的模型：

• 锁和薄荷：原始资产锁定在源链上，并在目标链上铸造新令牌。
• 燃烧与薄荷：代币在一条链上燃烧，这会触发另一条链的铸造。
• 锁定和解锁：代币被锁定在一条链上，而等效的代币则从另一条链的流动性池中解锁。

跨链桥梁为区块链领域带来了显著的优势，它们已成为区块链互操作性的基本支柱。

它们通过使不同的区块链能够相互通信，实现了平台之间的无缝资产转移，这对用户、开发人员、项目等特别有益。这些桥梁还通过允许不太受欢迎的链从更成熟的网络中获取流动性池来帮助增加流动性。这导致交易费用降低，滑点减少，最终增加了交易机会。

此外，跨链桥通过在各种链上分配事务负载来促进区块链的可扩展性，这有助于缓解旧网络上的拥塞。随着具有更快处理能力的新链的出现，这些桥梁使它们更容易融入生态系统。

DeFilama的数据显示，2024年前三个季度，所有加密货币桥梁的交易量飙升。9月，交易量飙升至81.5亿美元。

顶部交叉链桥

星门金融

星门金融是一种受欢迎的加密货币桥，由LayerZero技术提供支持，可促进区块链之间的直接本地资产转移。

其突出特点之一是统一不同链上的流动性池，提高交易效率，帮助减少滑点，使转账更可靠、更具成本效益。这还不是全部——该协议确保了即时交易确认，这意味着一旦交易在源链上得到确认，资产就保证会立即到达目标链。这会带来更流畅、更快的体验。

此外，Stargate采用Delta算法，该算法有效地管理池中的流动性，防止在高交易量期间耗尽。不需要包装代币——你可以简单地直接在区块链上发送本地资产，使跨链交易更简单、更直观。

跨协议

穿过专注于通过最大化资本效率和安全性来优化跨链转移。它依赖于以太坊主网上托管的统一流动性池，这提高了跨多个网络交易的资本效率。

Across使用分散的竞争中继网络来确保以最佳速度和成本完成交易。这些中继器竞争以实现用户意图，确保您的交易得到有效执行。

UMA的乐观Oracle通过为跨链传输创建安全的环境来增强桥梁的安全性，同时保持高速和低交易成本。

Synapse协议

Synapse协议是一个多功能的跨链桥，支持EVM和非EVM区块链。它提供了规范的令牌桥接，允许用户有效地在链之间桥接包裹的资产。对于本地资产，Synapse采用基于流动性的桥接，使用跨链稳定的掉期池来促进可靠的资产转移。

Synapse还提供强大的开发工具，提供API，使开发人员能够将跨链功能集成到他们的去中心化应用程序中。这种灵活性促进了DeFi解决方案的创新，使开发人员能够构建更多互联的dApp。Synapse的交易总额接近140亿美元，已成为跨链桥接的可信平台，支持跨不同区块链生态系统的无缝运营。

预测市场的兴起

去中心化预测市场已成为最热门的DeFi趋势之一，尤其是在美国大选即将到来之际。它的受欢迎程度如此之高，以至于即使是主流平台也引用了Polymarket等市场来衡量美国的选举情绪。

我们如何解释这一现象？好吧，预测市场已经成为政治和金融民意调查的首选平台。这是由于集体智能的概念，在这个概念中，许多人的综合输入往往比个人的输入产生更准确的预测。

预测市场允许您根据未来事件交易合约。它们的功能类似于交易所，在那里你可以买卖代表可能结果的股票，比如选举结果或体育赛事。这些股票的价格由供需决定，表明了人们对每个事件发生可能性的集体信念。如果你的预测是正确的，你将获得每股1美元；否则，股票将变得一文不值，你将输掉赌注。

有两种类型的预测市场：

1. 传统预测市场：这些在受监管的环境中运作，通常需要身份验证（如了解你的客户或KYC），并可能由FDIC等实体投保。
2. 去中心化预测市场：这些市场建立在区块链之上，通过取消中央权威，提供了更多的隐私和可访问性。然而，他们没有保险，在某些地区可能会面临监管限制，例如美国。

Polymarket的主导地位

到目前为止，2024年10月，Polymarket控制了99%的预测市场。该平台的交易量已接近10亿美元，达到近10万名交易员的峰值。

来源：区块数据

Polymarket的主要吸引力在于其简洁性。你可以在各种各样的话题上下注，从政治和娱乐到热门甚至古怪的事件。所以，你通过购买价格低于1美元的股票来下注。如果你的预测被证明是正确的，你将获得每股1美元的奖励。

Polymarket是自我保管的，这意味着您可以通过个人钱包控制自己的资金。这种设置在重大事件中获得了吸引力，比如美国大选，用户可以进行简单的二元下注，用“是”或“否”的答案预测结果。

这个特殊的市场已经积累了超过10亿美元的投注资金，是任何预测市场中最高的。

收尾思考——2024年顶级DeFi趋势

随着DeFi的持续增长，新的趋势将继续推动DeFi行业的发展，并为加密货币项目和传统金融带来新的机遇。美国国债代币化成为20亿美元市场的一个例子，贝莱德等老派金融巨头也加入了这一行列。