数据观察：顶级加密 VC 都在做什么？

VC 偏爱人工智能、基础设施和 Memecoin 等领域。

撰文：Edgy

编译：Luffy，Foresight News

我们正处史上最奇怪的加密周期，没有人知道接下来会发生什么。这个时候，看看其他人在做什么或许会有所启发。于是，我花了整个周末去了解 VC 们最近在做什么。

我知道你们中的一些人正在想：「他们只需播种并祈祷，并从早期进入中获益。」

我不认为他们是这个市场里最聪明的人，但我们仍应注意：他们确实拥有信息优势，资本充足，而且比我们更接近建设者。

我很好奇： 

• 他们有没有什么有趣的举动？
• 他们和我们一样热衷于垃圾币吗？
• 或者他们还保留着过去的一些代币？

我已经将几个小时的研究成果汇编成一篇轻松的 5 分钟阅读文章给你，来看看那些穿着西装的堕落者们在干什么。

请注意：

• 不要复制 VC 的做法。他们比我们能获得更好的交易机会，而且他们玩的是一种不同的游戏。
• 我们只分析了几家 VC 的部分钱包。
• 我们选择了几只基金，并按规模排序。我们将介绍每只基金的总持仓规模、主要资产、轻仓资产以及近期的有趣动向。

顶级加密货币风险投资公司及其持币情况

1. a16z（4.823 亿美元）

主要资产：

• UNI：4.36 亿美元
• OP：3100 万美元
• COMP：1400 万美元

小额资产：ETH（1.4 万美元）、COLLE（6 千美元）

a16z 是市场上最大的 UNI 持有者之一。他们有足够的权力否决提案，他们已经持有 UNI 多年。

a16z 钱包的最新变化是其初始 OP 归属，他们将继续持有。

2. Galaxy Digital （3.645 亿美元）

主要资产：

• BTC：1.94 亿美元
• ETH：1.15 亿美元
• USDC：4000 万美元
• USDT：500 万美元
• AVAX：400 万美元
• USDC：130 万美元
• AAVE：114 万美元

值得一提的小额资产（10 万至 50 万美元）：MKR、OXT、UNI、TOKE

Galaxy 进行了大量的交易，主要是稳定币和 BTC，他们还进行一些套利策略交易。

他们最近从币安提取了价值 330 万美元的 AVAX。

Jump Trading （2.864 亿美元）

主要资产：

• USDC：7800 万美元
• USDT：7038 万美元
• stETH：7038 万美元
• ETH：5490 万美元
• T：215 万美元
• WETH：124 万美元
• SHIB：120 万美元
• SNX：116 万美元

小额资产包括（20 万美元 - 70 万美元）：MKR、LDO、GRT、DAI、UNI、KNC、HMT、BNB、CVX、COMP、INJ、MNT。

Jump 的 VC 投资组合非常常见，主要投资 ETH 和稳定币。值得注意的是，他们持有 Threshold Network、SHIB 和 SNX。

尽管很多人说 Jump 已经离开了加密领域，但他们现在仍在做一些事情。

Jump 近期开始将 ETH 存入 LMAX（一家机构加密货币交易所）

4. Wintermute （1.598 亿美元）

主要资产：

• USDC：1660 万美元
• WBTC：1115 万美元
• PEPECOIN：1052 万美元
• ETH：1039 万美元
• USDT：911 万美元
• TKO：467 万美元
• CBBTC：463 万美元
• MATIC：441 万美元
• BMC：436 万美元
• NEIRO：348 万美元

小额资产（20 万美元 - 300 万美元）包括 BASEDAI、TON、ZK、MOG 、stETH、ARB、ENA、ARKM、APE、LDO、ONDO 等。

Wintermute 是 Memecoin 的重量级玩家。除了他们持有最多的 PEPECOIN（请注意：这不是 PEPE，而是另一个 memecoin ），他们还持有相当数量的 MOG、NEIRO、COQ、APU、SHIB、BENJI 等。

Wintermute 钱包近期在积累 CBBTC（Coinbase BTC）和 BTC。他们还向币安发送了价值超过 600 万美元的 SHIB。

Pantera Capital （1.6115 亿美元）

主要资产：

• ONDO：1.52 亿美元
• ETHX：440 万美元
• SD：111 万美元
• ECOX：94.16 万美元
• LDO：38.8 万美元
• PERC：37.5 万美元
• NOTE：27.4 万美元

最近，Pantera 将价值近 300 万美元的 MATIC 转移到 Coinbase。

他们还将价值 100 万美元的 LDO 转移到了 Anchorage，这是一个面向机构的加密货币质押平台。

有趣的是，他们的大部分 ETH 都被转移到了中心化交易所。除此之外，他们在 ONDO 的投资价值下降了 56%。请注意，Pantera 是 ONDO 的早期投资者之一。

6. Blockchain Capital （6710 万美元）

主要资产：

• AAVe：3280 万美元
• UNI：1835 万美元
• ETH：416 万美元
• UMA：212 万美元
• SAFE：189 万美元
• 1INCH：188 万美元
• COW：162 万美元
• FORT 131 万美元
• USDC：100 万美元

小额资产（10 万至 60 万美元）：SUSHI、BAL、PSP、USDC、PERP

Blockchain Capital 的最大持仓是 AAVE，他们已经持有 AAVE 多年了。由于 AAVE 价格近期呈上涨趋势，它可能值得仔细研究。

他们还向 Anchorage 转移了价值 500 多万美元的 ETH，和 Pantera 一样👀

7.Spartan Group（3538 万美元）

主要资产：

• PENDLE：1693 万美元
• GAL：265 万美元
• MNT：249 万美元
• OP：140 万美元
• IMX：118 万美元
• WILD：109 万美元
• GRT：104 万美元
• AEVO：98.2 万美元
• USDC：84.1 万美元
• PTU：80 万美元
• RBN：77.8 万美元
• 1INCH：70 万美元

小额资产（10 万 - 50 万美元）包括：MAV、CHESS、MPL、G、DYDX、ALI、BETA、PSTAKE、ETH。

Spartan Group 在 Pendle 上的持仓表现良好。除此之外，我们没有看到太多实质性交易。他们主要使用 USDC 进行套利策略。

有趣的是，他们已经将所有 BEAM 资产移至 Sophon，这是一条即将推出的链，你已经可以存入资产来获取空投。

8. DeFiance Capital （3360 万美元）

主要资产：

• PYUSD：2000 万美元
• LDO：608 万美元
• BEAM：394 万美元
• USDC：110 万美元
• TBILL：104 万美元

小额资产（5 万 - 30 万美元）包括 VIRTUAL、AVAX、BAL、MCB、USDT、INSUR。

DeFiance 擅长押注游戏代币。他们最近的交易包括几笔 Shrapnel（一款 Web3 射击游戏）的投资。

他们最近还从 Morpho 那里提取了大量 ETH。

我们看到的 VC 的一些趋势

• 常见持仓：a16z、Jump、Wintermute 和 Blockchain capital 偏好顶级 DeFi 代币（UNI、AAVE）、ETH 和稳定币。可能由于熊市的原因，他们更关注流动性和 DeFi 协议。
• 长期持有：a16z 和 Blockchain Capital 拥有钻石之手，他们持有 UNI 和 AAVE 等资产多年。
• 他们会进行稳定币套利，这从他们大量的稳定币交易量就可以看出来。
• 比特币 L2 继续获得大量投资。比特币 L2 公司和项目筹集了 9460 万美元，环比增长 174%。
• 早期投资仍占主导地位。种子轮之前的交易占所有交易的 13%。
• 趋势投资。尽管 2021 年 NFT 和 GameFi 大受欢迎，但该行业在 2024 年已经降温。风险投资现在更倾向于人工智能、基础设施甚至 Meme 等趋势。

我们最近阅读了 Galaxy 关于 2024 年 VC 趋势报告，并总结了其中的一些亮点： 

与 2021-2022 年同期相比，风险投资资金大幅下降。尽管如此，风险投资在 2024 年第二季度投资了 31.9 亿美元（环比增长 28%）

有趣的是，投资规模并不完全跟随比特币价格，而在过去，两者的相关性是极高的。

大多数投资都集中在 NFT、游戏和 DAO 上，其次是基础设施。

2024 年第二季度，「Web3/NFT/DAO/Metaverse/Gaming」类别中的公司和项目筹集的加密风险投资资本份额最大（24%），总额达到 7.58 亿美元。该类别中最大的两笔交易是 Farcaster 和 Zentry，分别筹集了 1.5 亿美元和 1.4 亿美元。