加密 ETF 周报 | 上周美国比特币现货 ETF 净流入 4 亿美元，灰度推出首个美国 XRP 信托基金

整理：Fairy，ChainCatcher

编辑：Marco，ChainCatcher

 

上周加密现货 ETF 表现

9 月 9 日至 12 日，全球比特币现货 ETF 持仓增加 1379 枚比特币。除灰度外，美国其他比特币现货 ETF 增持 2218 枚比特币，与前一周减仓 6744 枚的情况相比已大幅改善。加拿大、德国的比特币现货 ETF 都呈现加仓趋势。

数据来自 @Phyrex_Ni

美国比特币现货ETF 净流入 4.039 亿美元

上周，美国比特币现货 ETF 净流入 4.039 亿美元，其中 9 月 13 日单日净流入 2.63 亿美元，创下自八月以来的最高单日流入量。富达FBTC流入量最高，达 2.18 亿美元。其次是 Ark Invest 和 21Shares 的 ARKB，净流入 8310 万美元。

上周仅 2 支比特币现货 ETF 为净流出状态：

• 贝莱德 IBIT净流出 910 万美元，资产净值为 231.9 亿美元；
• 灰度 GBTC 净流出 2740万美元，资产净值为7 亿美元。

来源：Farside Investors

美国以太坊现货 ETF 流出放缓

上周，美国以太坊现货 ETF 净流出 1290 万美元，流出压力相比前一周大幅缓解。灰度 ETHE 两日无资金流动，净流出 5010 万美元，仅为前一周的一半。

截至 9 月 13 日，以太坊现货 ETF 累计净流出达 5.81 亿美元，总资产净值为 66.2 亿美元。

来源：Farside Investors

香港以太坊现货 ETF 净流入 156.58 枚ETH

上周，香港比特币现货 ETF 净流出 4.99 枚比特币，单日成交额连续四天突破百万美元，其中 9 月 11 日成交额达 720 万美元，创下自 8 月 6 日以来的最高单日成交额。

以太坊现货 ETF 净流入 156.58 枚 ETH，为 36 天以来的首次净流入，总资产净值达到 3431 万美元。

数据：SoSoValue

上周加密 ETF 的动态一览

灰度推出首个美国 XRP 信托基金，XRP 信托是一种封闭式基金，与 ETF 不同。ETF 需经美国证券交易委员会（SEC）批准，面向散户投资者，而信托则面向合格投资者，受到较为宽松的监管。在获得相应监管批准后，信托可转换为 ETF。

根据灰度官方数据，Grayscale XRP Trust 的管理费率为 2.5%，并将使用 CoinDesk Ripple 价格指数（XRX）作为美元计价的现货价格参考汇率。

道富银行旗下的投资管理公司推出三只主动管理型数字资产和颠覆性技术 ETF，由 Galaxy Asset Management 提供咨询服务。新推出的 ETF 包括 SPDR® Galaxy 数字资产生态系统 ETF（DECO）、SPDR® Galaxy 对冲数字资产生态系统 ETF（HECO）和 SPDR® Galaxy 变革技术加速器 ETF（TEKX）。

Anchorage Digital 将为 21Shares 的现货比特币和以太坊 ETF 提供托管服务，并引入生物识别身份验证以提升安全性。

BitGo 宣布成为四只加密现货 ETF 的托管方，包括 ARK 21Shares 比特币 ETF（ARKB）、21Shares Core 以太坊 ETF（CETH）、以及 Hashdex 和 Valkyrie（现为 Coinshares）旗下的 ETF。

关于加密 ETF 的观点和分析

FalconX 研究主管：香港加密货币 ETF AUM 年底仍有望达 10 亿美元

机构数字资产经纪商 FalconX 的研究主管 David Lawant 表示，目前香港比特币和以太坊现货 ETF 资管规模为 2.906 亿美元，远远不及美国同类 ETF（近 570 亿美元）。在部分交易日中，这 6 只基金甚至没有资金净流入。

Lawant 补充道：“到 2025 年底（达到这一目标）可能更加现实。然而，考虑到加密货币的快节奏特性，我不会完全排除香港 ETF 到今年年底资产规模达到 10 亿美元的可能性。与我们在其他国家/地区看到的相比，这个数字肯定会显得很小。但考虑到亚洲市场的规模及其对整个加密生态系统的重要性，我相信它有可能走得更高。”

ARK Invest 报告：截至 8 月底，美国现货比特币 ETF 投资者成本已高于比特币价格

ARK Invest 发布月度报告表示：“8 月期间，比特币价格下跌了 8.7%，降至 58,972 美元。8 月末，比特币未能突破其 200 日移动平均线和短期持有者成本基础，分别为 63,693 美元和 63,245 美元。

截至 8 月底，美国现货比特币 ETF 投资者的估算成本基础已高于比特币的价格，表明 ETF 持有者平均面临亏损。”