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4 月第一周热门叙事盘点:比特币减半带动生态上涨,AI 和游戏热点频出

4 月第一周热门叙事盘点:比特币减半带动生态上涨,AI 和游戏热点频出

TechFlow深潮TechFlow深潮2024/04/08 09:03
作者:TechFlow深潮

如果再次突破71000-72000美元的区间,买入跌势,则要做好价格大幅走高的准备。

撰文:VIKTOR

编译:深潮TechFlow

BTC和整体市场

我的上一篇文章是 10 天前,当时的价格与今天几乎相同,即 69,400 美元,只是价格回落至 65,000 美元。这 10 天内没有发生任何重大事件,大多数代币相对于 BTC 都在下跌。

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我认为我们处于震荡区域,没有必要过度交易。如果看到$BTC回落到60,000美元,我不会感到惊讶,但由于总体健康的ETF流入和资金费率回归中性,这并不一定会实现。如果我们再次突破71000-72000美元的区间,买入跌势,则要做好价格大幅走高的准备。

$ETH的情况要更加令人担忧,因为ETH/BTC现在再次达到了0.049的低点,并没有显示出任何强势迹象。我是一个$ETH的支持者,它是我的头寸最大的币种,坦白说,看到$BTC在一个月又一个月的表现优于$ETH是很痛苦的。至少从情绪的角度来看,我们处于低点,通常在这种情况下,我们会在ETH/BTC上看到一个漂亮的反弹。此外,也不要忘记,与$BTC不同,$ETH持有者一直能够在他们的头寸上获得收益,这要归功于流动性质押、DeFi或再质押。目前$ETH的价格略低于3400美元。

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新币上市和一些戏剧

本周的主要事件之一是$ENA的推出,它是Ethena协议的代币。代币的推出取得了巨大成功,因为$ENA在一天内翻了一倍,从0.6美元涨到了1.3美元的局部高点。现在$ENA的交易价为1.22美元,对应着惊人的流通市值180亿美元。对于一些主要代币来说,大约200亿美元的流通市值经常是一个天花板。

Ethena已经成为最受人讨厌的协议之一,因为许多人认为它风险太大,最终会以失败告终。我认为,最坏的情况是,USDe可能会轻微脱钩,仅此而已。不存在像 Terra-Luna 那样的死亡螺旋风险,比较这两种协议没有多大意义。但当然,Ethena在某个时候将会被限制扩展,因为它已经占据了CEX总$ETH 持仓量的20%。

Ethena还卷入了本周Aave和Maker / Ethena / Morpho之间的事件中。Maker计划使用Morpho借贷协议以$USDe抵押发行$DAI贷款(价值6亿至10亿美元)。这与$DAI历史上缓慢而非常保守的方式形成了鲜明对比(但似乎对$MKR价格效果很好,达到了4,000美元的局部高点),这完全激怒了Aave生态系统的核心成员之一Marc Zeller,因此他在Aave论坛上发表了一项建议,将DAI作为抵押品的贷款价值比(LTV)降低到零。Chaos Labs撰写了他们的风险分析,结论可能是贷款价值比将被降低,但只降低了12个百分点。

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本周的第二个重大发布事件是$W的上线,即Wormhole的代币(跨链/桥接协议)。它最初从1.2美元涨至1.6美元,但后来一直在下跌。现在它的价格约为1美元,对应着100亿美元的流通市值。它被高估了吗?肯定是,就像大多数币一样,但与此同时,有人可能会认为Wormhole代币应该估值更高,应该在150亿至200亿美元的全流通市值范围内。相当长的一段时间,W的预市价在Hyperliquid上为1.8美元。当然,交易量非常低,但这仍然告诉我,我们可能会在某个时候看到W回到这个估值,也许很快就会看到,如果W加速完成$JUP生命周期(上线后暴跌,圆形底部,然后显著上涨)。

本周Solana上还有另一次发布:$ZEUS。Zeus是一个旨在安全、去中心化地将$BTC桥接到Solana生态系统的协议。目前 FDV 仅为 7 亿美元,重新定价后可能会大幅上涨。 点击这里,阅读thiccy关于Zeus的文章。

BTCfi和两周后的减半

$BTC的减半大约在两周后(4月20日),人们已经开始将资金投向“BTC生态币”。其中表现最好的之一是$MUBI,它是BTC与EVM生态系统之间的桥梁,在2023年12月曾是最佳表现者,并且在很长一段时间内持续下跌然后稳定。其他强势的BTC相关币种包括$SOV、$COVAL、$CKB,但还有像$TRAC、$BVM、$ORDS这样的链上币种。我可以看到这一趋势会上升,因为人们想要为减半做准备。

$PUPS是一个BRC-20的meme币,两天前在Ansem的直播中火了起来。它在一个小时内从7美元涨到32美元,由于它也部署在Solana上,许多人在Solana上以溢价购买它,这个溢价几乎达到了5倍。一些ordinals项目也在涨,尤其是比特币木偶和RSIC Metaprotocol。顺便说一句,我越来越多地听到有关Runes的讨论,它们是BRC-20的改进版本。$PUPS将在几周内从BRC20迁移到Runes。

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山寨币市场

几个Solana币种在三月的最后几天表现不错,尤其是$JUP达到了1.8美元的新高(这是180亿美元的流通市值),而$JTO在一周内涨幅达到68%,然后回撤了一半。

$BCH在最近几周中是最强劲的币种之一。几天前进行了减半,这是一个重大的催化剂,可以解释其强劲的原因,但我感到惊讶的是,现在似乎还没有出现可以令人们卖出 $BCH 的消息。这可能是一个被大量做空的币种,做空者的动力很强。

$PRIME在两天内上涨了23%,现在非常接近其最近的高点28美元。这个币种的K线图非常漂亮,持续强势,并且没有严重和可怕的回撤,它是一个非常舒适的持有。不过我从来没有把它当作长期的投资,我有点后悔。

$MNT是过去几周中前100名中表现最好的币种之一。大多数ETH beta币种,特别是主要的L2,如$ARB和$OP,在过去两个月中一直只与$BTC持平或下跌,而一个被忽视的L2,但$MNT一直在持续领先$BTC。Mantle上的主要币种之一,$PUFF 这个meme币在一周内上涨了120%。

$PENDLE是绝对不可阻挡的。它是唯一表现出疯狂强劲的ETH beta币种,20天内对比$BTC上涨了140%。2024年,Pendle的TVL已经爆炸性增长,从2亿美元增加到40亿美元以上。这一趋势的原因是人们正在大量使用Pendle进行流动质押的$ETH,它已经成为最好的“EigenLayer beta”。

$TAO在Eric Wall发推文解释说它是一个毫无用处的虚拟货币,市值高达100亿美元后经历了一些FUD。$TAO之后就崩盘了,但然后弹了起来。我认为几乎所有的AI币都是大部分毫无用处的虚拟货币,但$TAO远非最差的一个。它达到了这么高的估值,但仍然有可能更高。它有一种信仰,而且这种信仰非常强烈。$TAO也倾向于独立行动,没有真正跟随市场趋势。

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$BGB,即Bitget交易所的代币,是7天内涨幅最大的币种,上涨了24%。我不喜欢购买CEX币,也从未使用过Bitget。

$TON是三月份表现最好的币之一,而且没有显示出任何减缓的迹象,它的图表看起来已经准备好突破新高。这个币对我来说是个谜,因为它的关注度与其非常大的市值相比相对较低。

$ALPH(Alephium)是另一个神秘的币种,自11月以来上涨了14倍,在加密推特中的关注度非常低。Alephium是一个与$KAS(Kaspa)非常相似的PoW L1,我认为它们拥有相同类型的买家,他们并不一定很复杂,但仍能够获得巨大的上涨空间。

$DMT在两天内涨了3倍,一旦人们意识到$DEGEN正在推出其L3,同时价格上涨。因此,由于$DMT是少数几个具有关注度的L3代币之一,它的反应非常强烈。$DEGEN在三月份有着疯狂的月份,涨幅达到50倍,现在终于出现了一段时间的回调。

$GHST 是 gamefi 项目 Aavegotchi 的主要代币,两周内上涨了 160%。

$BODEN势不可挡,一周内上涨了180%,现在市值为5亿美元。在这些市值附近,meme币的风险/回报比开始变得不那么高,除非它们能够进入大于10亿美元市值的“大联盟”。

$MAGA一天内上涨了50%,原因是Arkham发现一个GCR钱包中包含超过4百万美元的$MAGA代币。

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