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杠杆交易

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什么是杠杆交易?

杠杆交易从第三方借来资金用于资产交易,使交易者能够扩大仓位,并有机会提高利润。这种方法广泛用于股票、商品、外汇和加密货币等不同市场。

杠杆交易的运作原理

杠杆交易要求交易者将订单总价值的一定比例资产作为抵押物,即保证金。杠杆率是借入资金与交易者保证金的比值。例如,10:1的杠杆率表示可用10,000美元的保证金撬动100,000美元来进行交易。不同市场和平台的杠杆率可能各不相同,例如,股票市场可能支持2:1的杠杆率,而加密货币市场支持杠杆率最高可达100:1

杠杆交易流程

开始杠杆交易:交易者将抵押物存入保证金账户,初始保证金将决定可用的最大杠杆。

多头和空头仓位:交易者可选择持有多头仓位(预期资产价格将上涨)或空头仓位(预期价格将下跌)。

抵押物和强平:保证金账户中的资产作为交易的抵押物。如果市场波动不利,经纪商可能会发出追加保证金通知,要求投资者追加资金以防止强平。如果投资者未能达到追加要求,系统就会自动卖出资产以弥补损失。

优缺点

优点:

- 放大利润:更大的仓位规模可带来更高收益。

- 多样化:能够以有限的资本开设更多个仓位。

- 快速入市:轻松建仓,无需转移大量资金。

缺点:

- 放大损失:损失可能超出初始投资。

- 高风险:更高的市场敞口会增加重大损失的风险。

- 市场波动:尤其是加密货币,高波动性会导致快速损失。

保证金账户的类型

交易中通常使用两种不同类型的保证金账户:

逐仓保证金:这类账户为每笔交易单独预留特定比例的资金,从而将潜在损失限制在该额度内。为维持仓位,投资者需要密切关注交易,如果需要额外资金,可能需要手动调整。

全仓保证金:使用该账户时,所有交易均以账户整体余额作为抵押物。一个仓位的盈利可能抵消另一个仓位的亏损,从而降低强平风险。不过,如果多个仓位同时亏损,则整体亏损的可能性会增加。

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