Biến động giá Bitcoin tăng mạnh quanh các ngày FOMC — Lần này có khác biệt không?
Các nhà giao dịch Bitcoin có xu hướng giảm rủi ro trước các cuộc họp FOMC, nhưng các chỉ số giá quan trọng đang cho thấy sự phân kỳ. Liệu BTC có tăng khi biên bản của Fed được công bố?
Vào đầu tuần, giá Bitcoin (BTC) đã chịu áp lực từ người bán, giảm từ $84,500 vào ngày 17 tháng 3 xuống còn $81,300 tại thời điểm viết bài. Sự giảm giá này có khả năng là do bán tháo liên quan đến cuộc họp hai ngày của Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC), diễn ra vào ngày 18-19 tháng 3.
Các cuộc họp của Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) thường đóng vai trò như những lần tái thiết lập thị trường. Mỗi khi FOMC họp để thảo luận về chính sách tiền tệ của Mỹ, thị trường tiền điện tử đều chuẩn bị cho những tác động có thể xảy ra.
Lịch sử cho thấy, các nhà giao dịch thường giảm rủi ro và giảm đòn bẩy trước khi có thông báo, và sau cuộc họp và buổi họp báo từ Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Jerome Powell, thị trường có thể phản ứng mạnh mẽ.
Thông cáo báo chí của cuộc họp FOMC hiện tại dự kiến vào thứ Tư, ngày 19 tháng 3, lúc 2:30 chiều ET, và nó có thể gây ra những biến động lớn trên thị trường Bitcoin. Phân tích hành vi thị trường trước khi thông cáo có thể cung cấp manh mối về động thái tiếp theo của Bitcoin.
Đối với các nhà giao dịch, FOMC đồng nghĩa với sự biến động
Các nhà giao dịch đang theo dõi sát sao biên bản FOMC để tìm kiếm bất kỳ sự thay đổi nào trong quan điểm của Fed về lạm phát và lãi suất.
Sau thông báo của FOMC, giá Bitcoin thường phản ứng mạnh. Kể từ đầu năm 2024, giá BTC chủ yếu giảm sau khi FOMC quyết định duy trì lãi suất, như có thể thấy trên biểu đồ dưới đây.
Trường hợp ngoại lệ đáng chú ý là đợt tăng giá trước khi halving vào tháng 2 năm 2024, cũng trùng với việc ra mắt các quỹ ETF Bitcoin giao ngay đầu tiên. Khi lãi suất của Mỹ được cắt giảm vào ngày 18 tháng 9 năm 2024 và ngày 7 tháng 11 năm 2024, Bitcoin đã tăng giá.
Tuy nhiên, lần cắt giảm thứ ba vào ngày 18 tháng 12 năm 2024 không mang lại kết quả tương tự. Việc giảm nhẹ 25 điểm cơ bản xuống phạm vi 4,50%–4,75% đã đánh dấu đỉnh giá Bitcoin địa phương ở mức $108,000.
Thị trường giảm đòn bẩy trước FOMC, ngoại trừ lần này
Một chỉ số quan trọng cung cấp cái nhìn sâu sắc về tâm lý thị trường là lãi suất mở của Bitcoin—tổng số hợp đồng phái sinh, chủ yếu là hợp đồng tương lai vĩnh viễn $1, chưa được thanh toán.
Lịch sử cho thấy, lãi suất mở của Bitcoin giảm trước các cuộc họp FOMC, cho thấy các nhà giao dịch đang giảm đòn bẩy và rủi ro, theo biểu đồ dựa trên dữ liệu của CoinGlass.
Tuy nhiên, tháng này, một mô hình khác đã xuất hiện. Mặc dù lãi suất mở của Bitcoin đã giảm $12 tỷ vào đầu tháng này, trong những ngày trước FOMC không có sự giảm đáng kể nào trong lãi suất mở của Bitcoin. Tuy nhiên, giá BTC đã giảm, điều này là không bình thường và có thể chỉ ra một cược mạnh về hướng đi.
Điều này cũng có thể là dấu hiệu cho thấy các nhà giao dịch cảm thấy ít lo lắng hơn về quyết định của Fed, có thể kỳ vọng một kết quả trung lập. Hỗ trợ cho quan điểm này, công cụ FedWatch của CME Group chỉ ra khả năng 99% rằng Fed sẽ duy trì lãi suất ở mức 4,25%–4,50%.
Nếu lãi suất không thay đổi, có khả năng giá Bitcoin sẽ tiếp tục xu hướng giảm hiện tại. Đây có thể chính là điều mà cá voi HyperLiquid hy vọng khi mở một vị thế bán khống với đòn bẩy 40x trị giá hơn $500 triệu ở đỉnh điểm. Tuy nhiên, vị thế này hiện đã đóng.
Các quỹ ETF Bitcoin giao ngay đang phản ứng như thế nào?
Không giống như các cá voi Bitcoin, các nhà đầu tư trong các quỹ ETF Bitcoin giao ngay đã lịch sử bán tháo BTC trước các cuộc họp FOMC.
Kể từ khi các quỹ ETF BTC giao ngay ra mắt vào tháng 1 năm 2024, hầu hết các sự kiện FOMC đã trùng với dòng tiền ra khỏi ETF hoặc, tốt nhất, dòng tiền vào khiêm tốn, theo dữ liệu của CoinGlass. Trường hợp ngoại lệ đáng chú ý là mức cao nhất mọi thời đại trước đó của tháng 1
2025, khi ngay cả các nhà đầu tư ETF Bitcoin giao ngay cũng không thể cưỡng lại sự thôi thúc mua vào.
Vào ngày 17 tháng 3, các ETF Bitcoin giao ngay đã chứng kiến dòng tiền ròng vào 275 triệu đô la, đánh dấu sự chuyển đổi từ một tháng dòng tiền ra. Điều này có thể báo hiệu sự thay đổi trong tâm lý và kỳ vọng của nhà đầu tư đối với các quyết định chính sách của Fed.
Nếu dòng tiền vào ETF giao ngay đang tăng trước FOMC, các nhà đầu tư có thể đang kỳ vọng một lập trường ôn hòa hơn từ Fed, chẳng hạn như báo hiệu cắt giảm lãi suất trong tương lai hoặc duy trì các chính sách thân thiện với thanh khoản.
Các nhà đầu tư cũng có thể đang tích trữ Bitcoin như một biện pháp phòng ngừa rủi ro trước sự không chắc chắn. Điều này cho thấy một số nhà đầu tư tổ chức tin rằng Bitcoin sẽ hoạt động tốt bất kể quyết định của Fed.
Các nhà đầu tư cũng có thể đang dự đoán một đợt ép giá ngắn hạn có thể xảy ra. Nếu các nhà giao dịch dự đoán Bitcoin sẽ giảm và đặt vị thế ngắn, sự gia tăng đột ngột trong dòng tiền vào ETF có thể ảnh hưởng đến hành vi của các nhà giao dịch và kích hoạt một đợt ép giá ngắn hạn.
Sau FOMC, hành động giá của BTC, cùng với dữ liệu trên chuỗi và dòng tiền vào ETF giao ngay sẽ cho thấy liệu hoạt động gần đây có phải là một phần của xu hướng tích lũy dài hạn hay chỉ là định vị đầu cơ.
Tuy nhiên, một điều mà nhiều nhà giao dịch hiện nay đồng ý là BTC có thể trải qua một biến động giá đáng kể sau thông báo của FOMC. Như nhà giao dịch tiền điện tử Master of Crypto đã nói trong một bài đăng gần đây trên X:
“FOMC là ngày mai, và một Động Thái Lớn được mong đợi.”
Ngay cả khi không có cắt giảm lãi suất, khả năng Fed đưa ra các tuyên bố ôn hòa có thể nâng cao thị trường, trong khi sự vắng mặt của chúng có thể đẩy giá xuống thấp hơn.
Bài viết này không chứa lời khuyên đầu tư hoặc khuyến nghị. Mọi động thái đầu tư và giao dịch đều có rủi ro, và độc giả nên tự nghiên cứu khi đưa ra quyết định.
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Mọi thông tin trong bài viết đều thể hiện quan điểm của tác giả và không liên quan đến nền tảng. Bài viết này không nhằm mục đích tham khảo để đưa ra quyết định đầu tư.
Bạn cũng có thể thích
Bitcoin tăng 4% khi dữ liệu PPI thúc đẩy lạc quan về lạm phát, nhưng các chuyên gia khuyến cáo thận trọng
Tóm tắt nhanh Chỉ số Giá Sản xuất (PPI) của tháng trước đã giảm 0,4% so với tháng trước, đây là mức giảm lớn nhất kể từ tháng 10 năm 2023. Bitcoin đã đảo ngược một số khoản lỗ sau tin tức này, nhưng các nhà phân tích khuyên nên thận trọng với thị trường do sự không chắc chắn về thuế quan và chính sách kinh tế.
Dữ liệu lạm phát nhẹ có thể thúc đẩy Fed cắt giảm lãi suất, nhưng bức tranh vĩ mô ảm đạm vẫn tồn tại: các nhà phân tích
Tóm tắt nhanh Cục Dự trữ Liên bang có thể xem xét các chính sách tiền tệ nới lỏng hơn tại cuộc họp vào tháng tới khi lạm phát tháng Ba đã hạ nhiệt, theo một nhà phân tích của BRN. Tuy nhiên, hai chuyên gia cho biết các tín hiệu cảnh báo từ thị trường trái phiếu và các cuộc tranh chấp thuế quan có thể làm lu mờ sự tạm lắng ngắn ngủi này.
Bitcoin có thể gặp trở ngại ở mức $84K nếu điều kiện tăng giá không được cải thiện: CryptoQuant
Bitcoin có thể gặp kháng cự quanh mức $84,000, nhưng nếu vượt qua, rào cản lớn tiếp theo sẽ nằm ở mức $96,000, theo CryptoQuant.
SEC chấp thuận giao dịch quyền chọn trên các quỹ ETF Ethereum giao ngay bao gồm từ BlackRock, Bitwise và Grayscale
Tóm tắt nhanh Cơ quan đã phê duyệt các tùy chọn giao dịch vào thứ Tư cho iShares Ethereum Trust cũng như Bitwise Ethereum ETF, Grayscale Ethereum Trust và Grayscale Ethereum Mini Trust. Tám quỹ ETF Ethereum giao ngay đã được phê duyệt gần một năm trước và bắt đầu giao dịch vào mùa hè.
Thịnh hành
ThêmGiá tiền điện tử
Thêm
