Trader Bitcoin đặt cược vào xu hướng tăng – Đợt phục hồi sắp diễn ra?

Thị trường quyền chọn Bitcoin (BTC) gần đây cho thấy tâm lý lạc quan vừa phải, thể hiện qua sự chênh lệch giữa hợp đồng mở (OI) của quyền chọn mua (Call) và quyền chọn bán (Put). Tại thời điểm viết bài, tổng số hợp đồng mở của quyền chọn mua đạt 11.873,52, vượt trội so với quyền chọn bán ở mức 8.594,58 hợp đồng, đưa tỷ lệ put/call xuống 0,72. Điều này cho thấy nhiều trader đang đặt cược vào kịch bản giá BTC tăng trong thời gian tới.

Tuy nhiên, sự hiện diện đáng kể của các hợp đồng bán, đặc biệt tập trung trong phạm vi $75.000–$85.000, có thể phản ánh hoạt động phòng hộ (hedging) mạnh mẽ. Điều này cho thấy thị trường vẫn tiềm ẩn sự không chắc chắn, đồng thời báo hiệu khả năng biến động gia tăng.

Ngoài ra, khối lượng lớn quyền chọn bán ở các mức giá thực hiện thấp hơn cho thấy các trader đang tìm cách bảo vệ trước rủi ro giảm giá. Đây thường là dấu hiệu của sự thận trọng từ phía nhà đầu tư, ngay cả khi thị trường đang nghiêng về các quyền chọn mua.

Hợp đồng mở và ngày hết hạn của Bitcoin – Dữ liệu cho biết điều gì

Xem xét hợp đồng mở của hợp đồng tương lai Bitcoin CME, có thể thấy sự gia tăng ổn định trong vài tháng qua, với đỉnh điểm trùng với mức cao nhất mọi thời đại của BTC. Tuy nhiên, khi giá điều chỉnh từ $105.000 xuống $80.000, mức hợp đồng mở đã điều chỉnh giảm, phản ánh sự suy giảm trong hoạt động đầu cơ.

Nhiều hợp đồng sẽ hết hạn trong vòng một đến ba tháng tới, làm nổi bật một giai đoạn điều chỉnh thị trường sắp diễn ra. Theo lịch sử, các đợt hết hạn như vậy có thể kích hoạt biến động mạnh, đặc biệt nếu các trader gia hạn vị thế hoặc tất toán hợp đồng hiện có.

Xu hướng giá Bitcoin – Một yếu tố then chốt

Tại thời điểm viết bài, Bitcoin đang giao dịch ở mức $84.210, tăng 0,27% trong 24 giờ qua.

Tuy nhiên, BTC vẫn nằm dưới các mức kháng cự quan trọng, đặc biệt là đường trung bình động 50 ngày ở $88.467 và đường trung bình động 200 ngày ở $96.227. Điều này có thể cho thấy rằng mặc dù tâm lý trên thị trường quyền chọn có xu hướng lạc quan, nhưng Bitcoin vẫn đang trong giai đoạn điều chỉnh.

Ngoài ra, funding rate trên thị trường hợp đồng tương lai vĩnh viễn (Perpetual Futures) cho thấy sự pha trộn giữa các giá trị dương và âm – dấu hiệu của sự thiếu quyết đoán giữa các trader. Theo lịch sử, funding rate duy trì ở mức dương sẽ phản ánh động lực tăng giá, trong khi các giá trị trung lập hoặc âm cho thấy nhu cầu đang hạ nhiệt.

Điều này có ý nghĩa gì đối với triển vọng ngắn hạn của BTC?

Kịch bản tăng giá – Nếu BTC lấy lại vùng $88.000-$90.000, hoạt động trên thị trường quyền chọn có thể gợi ý về một đà tăng cao hơn, với mục tiêu tiềm năng đạt $100.000 trong trung hạn.

Kịch bản giảm giá – Nếu giá duy trì dưới $85.000 và hợp đồng mở tiếp tục giảm, BTC có thể kiểm tra lại vùng hỗ trợ $78.000-$80.000, làm gia tăng rủi ro giảm giá trong ngắn hạn.

Kết luận

Thị trường quyền chọn Bitcoin tại thời điểm hiện tại đang cho thấy những tín hiệu trái chiều, với xu hướng nghiêng về quyền chọn mua nhưng vẫn có sự phòng hộ trước khả năng giảm giá. Việc các hợp đồng quyền chọn sắp đáo hạn và sự điều chỉnh trong hợp đồng mở có thể dẫn đến mức biến động cao, khiến phạm vi $80.000-$90.000 trở thành vùng quan trọng đối với Bitcoin.

Các trader nên theo dõi sát sao funding rate, dòng thanh khoản và các đường trung bình động quan trọng để dự đoán bước đi tiếp theo của BTC.

Disclaimer: Bài viết chỉ có mục đích thông tin, không phải lời khuyên đầu tư. Nhà đầu tư nên tìm hiểu kỹ trước khi ra quyết định. Chúng tôi không chịu trách nhiệm về các quyết định đầu tư của bạn. 

Tham gia Telegram:  https://t.me/tapchibitcoinvn

Twitter (X):  https://twitter.com/tapchibtc_io

Tiktok:  https://www.tiktok.com/@tapchibitcoin

Youtube:  https://www.youtube.com/@tapchibitcoinvn

• Cử tri Mỹ phản đối kế hoạch của Trump về việc thành lập Quỹ dự trữ Bitcoin quốc gia
• Dữ liệu phái sinh cho thấy Bitcoin chuẩn bị lấy lại mức 90.000 đô la

SN_Nour