Tỷ lệ thanh khoản

Tỷ lệ thanh khoản là gì?

Tỷ lệ thanh khoản đóng một vai trò quan trọng trong việc đánh giá khả năng của một tổ chức để trả các khoản nợ ngắn hạn và đánh giá tình trạng tài chính tổng thể. Những số liệu này cung cấp thông tin có giá trị về khả năng điều hướng khó khăn tài chính của công ty, cho phép các nhà đầu tư đưa ra lựa chọn sáng suốt.

Tỷ lệ thanh khoản chính

Có ba tỷ lệ thanh khoản thường được sử dụng để đánh giá sự ổn định tài chính ngắn hạn của công ty. Quan trọng là phải xem xét các tỷ lệ này kết hợp với các chỉ số tài chính khác để hiểu toàn diện về sức khỏe tài chính của công ty.

Tỷ lệ hiện thời

Tỷ lệ hiện thời đo lường khả năng của một công ty để trả các khoản nợ ngắn hạn với tài sản hiện tại của mình. Tỷ lệ cao hơn biểu thị vị thế thanh khoản mạnh hơn. Công thức cho tỷ lệ hiện thời là:

Tỷ lệ hiện thời = Tài sản hiện tại / Nợ ngắn hạn

Tỷ lệ nhanh

Còn được gọi là tỷ lệ kiểm tra axit, tỷ lệ nhanh đánh giá khả năng đáp ứng các khoản nợ ngắn hạn của công ty với các tài sản có tính thanh khoản cao nhất, không bao gồm hàng tồn kho. Tỷ lệ này được coi là nghiêm ngặt hơn so với tỷ lệ hiện tại. Công thức là:

Tỷ lệ nhanh = (Tiền mặt + Chứng khoán thị trường + Các khoản phải thu) / Nợ ngắn hạn

Tỷ lệ tiền mặt

Tỷ lệ tiền mặt là một thước đo thanh khoản thận trọng, chỉ tập trung vào việc nắm giữ tiền mặt của công ty. Tỷ lệ này cho biết mức độ mà các khoản nợ hiện tại được trả bằng tiền mặt nắm giữ. Công thức là:

Tỷ lệ tiền mặt = Tiền mặt nắm giữ / Nợ ngắn hạn

Ưu điểm và nhược điểm của tỷ lệ thanh khoản

Ưu điểm của các tỷ số thanh khoản bao gồm sự đơn giản và dễ tính toán, tính hữu ích trong việc đánh giá tình hình tài chính và mức độ rủi ro của công ty, khả năng so sánh giữa các công ty và ngành, và khả năng truyền đạt hiệu quả vận hành. Mặt khác, nhược điểm của các tỷ số thanh khoản bao gồm việc cung cấp cái nhìn tĩnh về vị thế thanh khoản của công ty, chỉ tập trung vào thanh khoản ngắn hạn và khó khăn trong việc so sánh công bằng giữa các ngành do các mô hình kinh doanh khác nhau.

Tỷ lệ khả năng thanh toán so với Tỷ lệ thanh khoản

Tỷ lệ khả năng thanh toán đo lường khả năng đáp ứng tổng nghĩa vụ tài chính và các khoản nợ dài hạn của công ty, trong khi tỷ lệ thanh khoản tập trung vào các tài khoản tài chính hiện tại hoặc ngắn hạn. Khả năng thanh toán có liên quan đến khả năng tổng thể của công ty để thanh toán các nghĩa vụ nợ và tiếp tục hoạt động kinh doanh. Một công ty phải có tổng tài sản nhiều hơn tổng nợ phải trả để có khả năng thanh toán và nhiều tài sản hiện tại hơn các khoản nợ hiện tại để có tính thanh khoản. Mặc dù khả năng thanh toán không liên quan trực tiếp đến thanh khoản, tỷ lệ thanh khoản cung cấp kỳ vọng ban đầu về khả năng thanh toán của công ty. Tỷ lệ khả năng thanh toán được tính bằng cách chia thu nhập ròng và khấu hao của công ty cho các khoản nợ ngắn hạn và dài hạn để xác định xem thu nhập ròng của công ty có thể trả tổng nợ phải trả hay không. Nhìn chung, một công ty có tỷ lệ khả năng thanh toán cao hơn được coi là một khoản đầu tư thuận lợi hơn.

Tỷ lệ lợi nhuận so với Tỷ lệ thanh khoản

Tỷ lệ lợi nhuận đo lường khả năng tạo ra lợi nhuận của công ty liên quan đến doanh thu, tài sản hoặc vốn chủ sở hữu, cung cấp thông tin chi tiết về hiệu quả và hiệu suất. Mặt khác, tỷ lệ thanh khoản tập trung vào khả năng đáp ứng kịp thời các nghĩa vụ tài chính ngắn hạn của công ty. Trong khi tỷ lệ lợi nhuận ưu tiên tạo ra lợi nhuận và tối đa hóa lợi nhuận, tỷ lệ thanh khoản ưu tiên duy trì đủ thanh khoản. Cả hai loại tỷ lệ đều cần thiết để đánh giá các khía cạnh khác nhau của hiệu quả tài chính và hồ sơ rủi ro của công ty. Điều quan trọng cần lưu ý là một công ty có thể có lợi nhuận nhưng không thanh khoản, và một công ty cũng có thể có tính thanh khoản cao nhưng không có lợi nhuận.