Ф'ючерси
Розрахунок PnL для фʼючерсів USDT-M і Coin-M
2024-11-07 07:2607
1. Розрахунок PnL для фʼючерсів USDT-M
У торгівлі фʼючерсами USDT-M як маржа використовується USDT, а також в USDT розраховується PnL.
Формула:
PnL за фʼючерсами USDT-M = напрямок × (ціна виходу – ціна входу) × розмір позиції – комісії за транзакції.
Де:
-
Напрямок: 1 за купівлю й –1 за продаж.
-
Ціна входу та ціна виходу: ціни, за якими користувач відкриває та закриває позицію.
-
Розмір позиції: кількість токенів, якими користувач торгує. Наприклад, у торгівлі ф'ючерсами BTCUSDT розмір позиції — це відповідна кількість BTC. Зверніть увагу, що в торгівлі фʼючерсами можна використовувати кредитне плече, тобто ви можете торгувати більшою кількістю токенів з меншою маржею.
-
Комісії за транзакції: вони базуються на ставках комісії тейкера та мейкера.
2. Розрахунок PnL для фʼючерсів Coin-M
У торгівлі фʼючерсами Coin-M як маржа використовуються криптовалюти, не USDT (такі як BTC і ETH), а PnL розраховується в токенах, що використовуються як маржа. Наприклад, якщо для торгівлі BTCUSD як маржа використовується BTC, прибуток буде отримано в BTC. Оскільки вартість маржинальної монети коливається залежно від ринкових умов, на PnL за фʼючерсами Coin-M також впливають зміни ринкової ціни монети маржі.
Формула:
PnL за фʼючерсами Coin-M = напрямок × (ціна виходу – ціна входу) × розмір позиції ÷ ринкова ціна монети маржі – комісії за транзакції.
Де:
-
Ринкова ціна монети маржі: ринкова ціна токена, що використовується як маржа. Наприклад, якщо BTC використовується як маржа, ринковою ціною монети маржі є ринкова ціна BTC.
-
Зверніть увагу, що перед закриттям позиції ринкова ціна монети маржі коливається в режимі реального часу. Коли позиція буде закрита, ринкова ціна монети маржі на момент закриття буде використана для розрахунку остаточного PnL.
3. Формула оцінки TP/SL PnL для фʼючерсів Coin-M
TP/SL ордери використовуються в торгівлі фʼючерсами Coin-M. У розширених налаштуваннях для TP/SL ви можете знайти орієнтовний PnL на основі вказаної ціни TP/SL.
Існує два сценарії оцінки PnL для фʼючерсів Coin-M. 1. Коли монети маржі немає в торговій парі. 2. Коли монета маржі є в торговій парі.
Ключова відмінність між цими випадками полягає в тому, чи можна передбачити ринкову ціну монети маржі на момент закриття TP/SL.
1. Формула, коли монета маржі не входить до складу торгової пари (наприклад, використання BTC як маржі для торгівлі фʼючерсами ETHUSD):
Орієнтовний PnL TP/SL = напрямок × (цільова ціна TP/SL – ціна ордера) × розмір позиції) ÷ ринкова ціна монети маржі.
Де:
-
Цільова ціна TP/SL: цільова ціна, при досягненні якого спрацьовує TP/SL. Для закриття маркет ордером використовується тригерна ціна TP/SL. Для закриття лімітним ордером використовується лімітна ціна.
-
Ціна входу торгової пари при відкритті позиції. Якщо ордер не було виконано, це ціна, вказана користувачем; якщо виконано, це середня ціна, за якою позиція була виконана.
-
Актуальна ціна монети маржі: ціна повинна відображати фактичну ціну монети маржі на момент закриття позиції через TP/SL. Однак, оскільки майбутні ціни неможливо передбачити, в цій оцінці використовується актуальна ринкова ціна монети маржі, тому орієнтовний PnL для ф'ючерсів Coin-M може бути не зовсім точним й надається лише для довідки.
2. Формула, коли монета маржі входить до складу торгової пари (наприклад, використання BTC як маржі для торгівлі ф'ючерсами BTCUSD):
Орієнтовний PnL TP/SL = напрямок × (цільова ціна TP/SL – ціна ордера) × розмір позиції ÷ цільова ціна TP/SL.
Де:
-
Цільова ціна TP/SL у знаменнику: оскільки монета маржі є частиною торгової пари, цільова ціна TP/SL також є ринковою ціною монети маржі на момент спрацьовування TP/SL. Тому в знаменнику зʼявляється цільова ціна TP/SL.
Поділитися
