Розшифровка $THE та veTHE: Економічна модель токенів Thena та аналіз потенційного зростання

Bitget App

Cмартторгівля для кожного

Bitget

Новини

Переглянути оригінал

远山洞见2024/11/27 07:08

-:远山洞见

I. Вступ до проєкту

Thena — це децентралізована біржа (DEX) та мережа ліквідності, побудована на BNB Chain та opBNB, яка має на меті надавати користувачам та партнерам комплексні послуги з торгівлі та управління ліквідністю. Її екосистема охоплює різноманітні продукти, включаючи спотову торгівлю, безстрокові контракти, соціальні торгові платформи та майбутню Launchpad, щоб задовольнити різноманітні потреби різних користувачів.

Як один з основних продуктів, THENA надає зручні функції спотової торгівлі, підтримуючи обмін цифровими активами та генерацію пасивного доходу. ALPHA — це платформа для торгівлі безстроковими контрактами, яка підтримує понад 270 криптоактивів, надаючи торгові опції з важелем до 60x. Водночас ARENA інтегрує соціальні елементи в торгівлю, створюючи конкурентний користувацький досвід і допомагаючи партнерам збільшити участь на ринку. Крім того, платформа запуску WARP незабаром буде запущена, надаючи можливості раннього інвестування в нові проєкти.

Візія Thena полягає в тому, щоб стати "СуперДодатком" світу DeFi. Надаючи користувацький досвід, близький до централізованих бірж (CEX), Thena сподівається залучити більше користувачів до приєднання до екосистеми на ланцюгу. З ліквідним шаром модульності, Thena прагне задовольнити різноманітні потреби в ліквідності, включаючи стейблкоїни, токени ліквідного стейкінгу (LSTs), токенізацію активів (Tokenized RWAs), мем-коїни та AI токени.

Основна місія Thena — будувати майбутнє децентралізованих фінансів через зручний користувацький досвід та гнучке управління ліквідністю. Незалежно від того, чи це новачки, чи досвідчені трейдери, Thena сподівається стати їхньою улюбленою платформою для входу в світ DeFi.

Розшифровка $THE та veTHE: Економічна модель токенів Thena та аналіз потенційного зростання image 0

II. Основні моменти проєкту

1. Повноланцюгова екологія та модульність

Thena побудована на двох основних мережах, BNB Chain та opBNB, повністю використовуючи їхні переваги продуктивності для підтримки різних моделей модульності AMM, включаючи концентровану ліквідність AMM, стабільну AMM та класичну Uniswap V2 AMM, гнучко задовольняючи потреби в ліквідності різноманітних активів, таких як стейблкоїни, мем-коїни та AI токени, надаючи ефективні та налаштовувані рішення для партнерів та користувачів.

2. Інноваційний механізм стимулювання ve (3, 3)

Платформа приймає унікальну модель стимулювання ve (3,3), дозволяючи партнерам гнучко налаштовувати стратегії стимулювання пулу ліквідності через відкритий ринок стимулів. Проєктні сторони можуть коригувати інтенсивність стимулювання токенів відповідно до динаміки ринку для досягнення точного управління ліквідністю та вливання більшої життєздатності в екосистему.

3. Орієнтований на користувача спрощений досвід

Thena зосереджується на зниженні бар'єрів для користувачів, надаючи зручний досвід взаємодії на ланцюгу від абстракції гаманця, поповнення/зняття фіатної валюти до міжланцюгового мосту. Водночас, майбутні дебетові картки та банківські послуги ще більше забезпечать безшовне з'єднання між традиційними фінансами та DeFi, задовольняючи різноманітні потреби глобальних користувачів.

4. Постійні інновації та глобальна експансія

Соціальна торгова платформа ARENA приваблює користувачів через конкурентний досвід. ALPHA надає послуги з торгівлі контрактами з важелем до 60x. Майбутня платформа запуску WARP та функція бездозвільного торгового змагання стимулюватимуть глобальну участь користувачів та притік капіталу. Thena прагне стати "супердодатком" у світі DeFi, будуючи довгострокову стійку фінансову екосистему для користувачів та партнерів.

III. Очікування ринкової вартості

Виходячи з початкової циркулюючої пропозиції THE у 55,167,151.878, поточна ціна становить 1.33

доларів, а поточна ринкова вартість в обігу становить приблизно 73,176,478.769 доларів. Звертаючись до даних та ринкового потенціалу еталонного проекту, ми оцінюємо можливу ринкову вартість THE у майбутньому наступним чином:

Еталонний проект:

1. Децентралізована торгова інфраструктура ZRX

Ціна за одиницю: 0.5327 доларів

Ринкова капіталізація: 451,498,780.078 доларів

Обсяг в обігу: 848,396,562.907 ZRX

Результат розрахунку: Якщо ринкова вартість THE в обігу досягне рівня ZRX, ціна за одиницю $THE становитиме приблизно 8.19 доларів, що є збільшенням приблизно в 6.16 разів.

2. Децентралізована біржа CAKE

Ціна за одиницю: 2.7 доларів

Ринкова капіталізація: 769,146,510.088 доларів

Обсяг в обігу: 284,933,557.945 CAKE

Результат розрахунку: Якщо ринкова вартість THE в обігу досягне рівня CAKE, ціна за одиницю $THE становитиме приблизно 13.94 доларів, що є збільшенням приблизно в 10.48 разів.

3. Децентралізований протокол транзакцій UNI

Ціна за одиницю: 11.4 доларів

Ринкова капіталізація: 6,851,669,441.63 доларів

Обсяг в обігу: 600,425,073.71 UNI

Результат розрахунку: Якщо ринкова вартість THE в обігу досягне рівня UNI, ціна за одиницю $THE становитиме приблизно 124.21 доларів, що є збільшенням приблизно в 93.37 разів.

Порівнюючи ці важливі проекти в екосистемі DeFi, THE має потенціал зайняти місце на ринку децентралізованої торгівлі завдяки своїй модульній мережі ліквідності на основі BNB Chain та opBNB і моделі стимулювання ve (3,3).

IV. Економіка токенів Thena (THE)

Економічна система токенів Thena оптимізує механізми управління, стимули ліквідності та участь спільноти через комбінацію $THE та veTHE, прагнучи створити високо децентралізовану та стійку екосистему. Нижче наведено детальний розподіл та функціональний механізм $THE.

1. Модель розподілу $THE

Початковий обсяг Thena розділений на кілька ключових частин, чітко підтримуючи екологічний розвиток та будівництво ліквідності.

Airdrop для користувачів (25%, 12,500,000 монет) $THE та veTHE були розподілені серед ранніх користувачів для стимулювання участі спільноти та підтримки розширення екосистеми.

Airdrop протоколу (19%, 9,500,000 монет) розподіляється серед протоколів, які бажають взаємодіяти з шаром ліквідності Thena, сприяючи багатосторонній співпраці та створенню ранньої екосистеми.

Розподіл для команди (18%, 9,000,000 монет) використовується для винагороди внесків основної команди та сприяння довгостроковому розвитку Thena.

Екологічний фонд (25%, 12,500,000 монет) використовується для підтримки будівництва екосистеми, включаючи стимули для розробників, винагороди для партнерів та розширення функцій платформи.

Airdrop для власників NFT (9%, 4,500,000 монет) розподіляє $THE серед власників NFT як винагороду за їх підтримку платформи та для зміцнення стійкості спільноти.

Початкова ліквідність (4%, 2,000,000 монет) розподіляється для створення початкового пулу ліквідності платформи для забезпечення плавної торгівлі.

2. veTHE: Токени управління та доходу

VeTHE є версією $THE для голосування, яка поєднує механізм анти-розмивання Olympus DAO та модель блокування Curve для оптимізації участі в управлінні та розподілу прибутку.

Метод отримання: Користувачі отримують veTHE, блокуючи $THE (до 2 років). Чим довший час блокування, тим вища вага голосування.

Права на дохід від угоди:

Власники veTHE можуть голосувати за ліквідність

y pool (Gauge) кожного тижня та отримуйте наступні переваги:

90% комісійних зборів: комісійні збори з пулу голосування.

100% стимулювання голосування: Угода є винагородою за залучення голосів для внесення депозитів.

Участь у управлінні: Вплив на покращення протоколу та стратегію розподілу $THE через голосування.

Механізм проти розмивання: Платформа використовує механізм ve (3,3) для динамічного розподілу veTHE через Rebase кожного тижня, мінімізуючи розмивання ранніх власників.

Гнучкість: veTHE можна розділити, об'єднати або торгувати на вторинному ринку, збільшуючи ліквідність токенів управління.

3. Динамічний пул ліквідності Gauge

Gauge є ядром пулу ліквідності платформи, де власники veTHE голосують щотижня, щоб визначити коефіцієнт розподілу $THE.

Особливості механізму: Відсутність негативного голосування для забезпечення позитивних стимулів. Пул ліквідності динамічно коригує розподіл стимулів на основі результатів голосування для підвищення ефективності капіталу. Після завершення щотижневого голосування торгові збори та стимули голосування розподіляються між власниками veTHE.

4. NFT: NFT є недилютивною колекцією NFT, яка ділиться доходами з платформою через стейкінг.

Джерело доходу:

10% комісійних зборів платформи.

Доходи від роялті NFT на вторинному ринку.

V. Команда та фінансування

1. Члени команди

Theseus: Співзасновник та генеральний директор, відповідальний за стратегічний напрямок платформи та загальне управління.

0xApollo: Співзасновник та CMO, зосереджений на маркетингу та брендингу.

CHIA-BAO YAO: Голова зростання, відповідальний за стратегію зростання користувачів та операції з громадою.

2. Ситуація з фінансуванням

8 грудня 2023 року Thena оголосила про завершення раунду фінансування під керівництвом Orbs з сумою фінансування $600,000.

Крім того, Thena нещодавно отримала стратегічну підтримку від BNB Chain для сприяння інноваційному розвитку своєї платформи SocialFi та THENA ARENA. Це стратегічне фінансування ще більше зміцнить провідну позицію Thena у децентралізованих фінансах та допоможе їй продовжувати інновації на ринку ліквідності.

VI. Попередження про ризики

1. Стимулювання управління veTHE залежить від доходу від комісійних зборів платформи та стимулюючих фондів, внесених зовнішніми угодами. Якщо обсяг транзакцій платформи не зможе продовжувати зростати, або зовнішня угода зменшить інвестиції в стимули Gauge, це може призвести до зменшення доходу власників veTHE, що вплине на участь в управлінні та бажання довгострокового блокування.

2. Доходи власників veTHE в основному надходять від комісійних зборів та стимулів голосування, внесених у зовнішні угоди. Якщо комісійні збори платформи не є достатньо конкурентоспроможними, це може призвести до зменшення загального доходу угоди, що вплине на повернення власників veTHE. Залежність зовнішніх угод від стимулів Gauge може бути занадто високою. Якщо зовнішні фонди зменшаться, це безпосередньо вплине на здоров'я екосистеми ліквідності платформи.

VII. Офіційні посилання

Вебсайт：https://thena.fi/

Twitter：https://x.com/ThenaFi_

Telegram：https://t.me/Thena_Fi

Відмова від відповідальності: зміст цієї статті відображає виключно думку автора і не представляє платформу в будь-якій якості. Ця стаття не повинна бути орієнтиром під час прийняття інвестиційних рішень.

PoolX: Заробляйте за стейкінг

До понад 10% APR. Що більше монет у стейкінгу, то більший ваш заробіток.

Надіслати токени у стейкінг!

Вас також може зацікавити

AI-мем-монети: як штучний інтелект формує новий крипто-наратив

Мем-монети на основі штучного інтелекту використовують штучний інтелект для персоналізованого контенту, аналітики в реальному часі та підвищення взаємодії з користувачами. Хоча ці інновації пропонують захоплюючі можливості, довгостроковий успіх цього сектора залежатиме від вирішення ключових викликів.

BeInCrypto•2025/01/14 09:19