QCP Capital анализирует влияние стратегического криптовалютного резерва США на рынок биткоина

Трейдинговая фирма QCP Capital выпустила новый отчет, в котором анализирует последние события в криптовалютной сфере и влияние действий Дональда Трампа (Donald Trump) на рынок.

После бурной недели ситуация вернулась к исходной точке прошлого понедельника. В выходные Трамп объявил о создании стратегического криптовалютного резерва США. При этом часть рынка считала, что эффект от такого решения уже был заранее учтен в текущих ценах, в то время как другие аналитики рассматривали создание резерва как мощный фактор, который мог бы привести к новым историческим максимумам криптовалют, но позже в этом году. По мнению аналитиков QCP Capital, Трамп использовал этот козырь неожиданно рано, что помогло поднять биткоин выше отметки в $90 000 в воскресенье, когда рынок характеризовался низкой ликвидностью.

Для президента, стремящегося быть героем рынка, динамика рисковых активов на прошлой неделе оказалась малообнадеживающей. Волна новых тарифов и менее стабильные, чем ожидалось, переговоры с Украиной пошатнули уверенность инвесторов. Поэтому, хотя время объявления о стратегическом резерве было несколько неожиданным, политический расчет очевиден — Трампу нужна победа до того, как его рейтинги начнут падать, а этот показатель он, вероятно, воспринимает очень личностно.

Вернулись ли мы в игру?

Несмотря на обнадеживающее восстановление рисковых активов, ситуация еще не стабилизировалась. Биткоин по-прежнему торгуется вблизи нижней границы своего многомесячного диапазона, а волатильность на рынке криптовалют остается относительно высокой. Обе основные криптовалюты демонстрируют девиацию в сторону пут-опционов до конца марта, что означает смещение рыночных ожиданий в пользу падения цен. На практике это выражается в повышенной стоимости опционов на продажу (пут-опционов) по сравнению с опционами на покупку, что указывает на то, что трейдеры готовы платить премию за защиту от возможного снижения рынка в ближайшие недели.

Индекс VIX также повышен, сигнализируя о более широком беспокойстве на рынке рисковых активов. VIX, известный как «индекс страха» на Уолл-стрит, измеряет ожидаемую волатильность фондового рынка США на основе опционов на индекс S&P 500. Повышение VIX обычно указывает на растущую нервозность участников рынка и ожидание более сильных колебаний цен в ближайшем будущем, особенно после недавнего повышения тарифов американской администрацией.

Ключевые события этой недели

С публикацией индекса деловой активности PMI (в среду) и данных по занятости в несельскохозяйственном секторе NFP (в пятницу), аналитики QCP Capital ожидают, что волатильность останется высокой. Кроме того, криптовалютный саммит Белого дома в пятницу станет ключевым событием, на котором должны быть представлены детали криптовалютного резерва США и регуляторных рамок.

▼
Самые интересные и важные новости на нашем канале в Telegram