Криптовалютные ETF

Промежуточный

Что такое криптовалютные ETF?

Криптовалютные ETF (биржевые фонды криптовалют) - это инвестиционные фонды, которые отслеживают динамику одной или нескольких криптовалют, подобно тому, как традиционные ETF отслеживают динамику фондового индекса или корзины акций. Эти ETF торгуются на традиционных фондовых биржах, что позволяет инвесторам получить доступ к криптовалютному рынку без необходимости прямой покупки и управления цифровыми активами. Приобретение акций криптовалютных ETF позволяет инвесторам извлекать выгоду из колебаний цен на криптовалюты, минуя сложности, связанные с непосредственным владением и обеспечением безопасности этих цифровых активов.

Криптовалютные ETF представляют собой удобный и доступный способ диверсификации портфеля с помощью криптовалют как для начинающих, так и для опытных инвесторов. Они устраняют необходимость в цифровых кошельках, приватных ключах и технологических ноу-хау, необходимых для покупки, хранения и защиты криптовалют. Кроме того, криптовалютные ETF находятся под управлением профессиональных менеджеров фондов, которые занимаются покупкой, продажей и хранением базовых активов, что еще больше упрощает процесс инвестирования.

Как работают криптовалютные ETF

Криптовалютные ETF объединяют деньги инвесторов для покупки и хранения портфеля криптовалют или финансовых инструментов, которые связаны с криптовалютой. Эти ETF разработаны для отражения динамики таких базовых активов, как биткоин, Ethereum или комбинации различных криптовалют. Акции ETF торгуются на традиционных фондовых биржах, что позволяет инвесторам покупать и продавать их как обычные акции.

Существует два основных вида криптовалютных ETF: спотовые ETF и фьючерсные ETF. Спотовые ETF непосредственно владеют реальными криптовалютами, в то время как фьючерсные ETF инвестируют в финансовые деривативы, такие как фьючерсные контракты, чтобы отслеживать цену криптовалют. Оба вида предлагают инвесторам возможность получить доступ к криптовалютному рынку, но они различаются по своей структуре, профилю риска и нормативным требованиям.

Что такое спотовые криптовалютные ETF?

Спотовые криптовалютные ETF, также известные как криптовалютные ETF с физическим обеспечением, напрямую владеют основными криптовалютами. Когда вы инвестируете в спотовый криптовалютный ETF, фонд сам владеет реальными цифровыми активами, такими как биткоин или Ethereum. Стоимость акций ETF отражает изменение цен на эти криптовалюты, предлагая инвесторам напрямую следить за их динамикой.

Спотовые криптовалютные ETF предоставляют простой и прозрачный способ инвестирования в криптовалюты. Инвесторы могут получать прибыль от роста цен на цифровые активы без необходимости управления техническими аспектами владения и обеспечения их безопасности. Однако эти ETF могут иметь более высокие комиссии за управление из-за расходов, связанных с хранением и обеспечением безопасности криптовалют.

Что такое фьючерсные криптовалютные ETF?

С другой стороны, фьючерсные криптовалютные ETF инвестируют в фьючерсные контракты на криптовалюту, а не хранят реальные цифровые активы. Фьючерсные контракты - это соглашения о покупке или продаже определенного количества криптовалюты по заранее оопределенной цене в будущем. Цель этих ETF - имитировать движение цен на базовые криптовалюты путем инвестирования в эти деривативы.

Фьючерсные криптовалютные ETF предоставляют альтернативный способ получения доступа к криптовалютному рынку, не владея цифровыми активами напрямую. Хотя они могут предложить потенциальную прибыль от колебаний цен, они также связаны с дополнительными рисками, обусловленными природой фьючерсных контрактов и кредитным плечом, часто используемым в этих инвестициях. Фьючерсные криптовалютные ETF могут быть более волатильными и сложными, а их показатели не всегда точно соответствуют спотовой цене криптовалют, которые они отслеживают.

Преимущества криптовалютных ETF

Криптовалютные ETF предлагают инвесторам ряд значительных преимуществ. Они обеспечивают диверсификацию, позволяя инвесторам хранить несколько криптовалют в одном фонде, тем самым распределяя риск между различными цифровыми активами. Такой подход снижает влияние волатильности отдельной криптовалюты на общий объем инвестиций. Кроме того, криптовалютные ETF доступны и удобны, поскольку торгуются на традиционных биржах и их можно купить или продать через стандартные брокерские счета.

Также, криптовалютные ETF выигрывают от профессионального управления, когда эксперты занимаются покупкой, хранением и защитой цифровых активов. Это снижает техническую нагрузку на инвесторов и повышает безопасность, минимизируя риски потери приватных ключей или взлома. Более того, криптовалютные ETF находятся под надзором регулирующих органов, что обеспечивает дополнительный уровень безопасности и прозрачности. Несмотря на комиссию за управление, они могут быть более экономически эффективными по сравнению с расходами, связанными с прямой покупкой, хранением и обеспечением криптовалют самостоятельно.

Примеры криптовалютных ETF

- ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO)

ProShares Bitcoin Strategy ETF стал первым фьючерсным биткоин-ETF, одобренным в США. Этот фонд инвестирует в фьючерсные контракты на биткоин, а не в саму криптовалюту, что позволяет инвесторам следить за движением цены биткоина через традиционные брокерские счета.

Grayscale Bitcoin Trust (GBTC)

Хотя технически Grayscale Bitcoin Trust является трастовым фондом, а не ETF, он является одним из самых известных инвестиционных инструментов для биткоина. В нем хранятся реальные биткоины, что позволяет инвесторам следить за изменением цены биткоина.

Bitwise 10 Crypto Index Fund (BITW)

Криптовалютный индексный фонд Bitwise 10 был создан для отслеживания криптовалютного индекса Bitwise 10 Large Cap, который включает в себя десять крупнейших криптовалют по рыночной капитализации. Это обеспечивает инвесторам диверсифицированный доступ к ведущим криптовалютам на рынке.

Amplify Transformational Data Sharing ETF (BLOK)

Amplify Transformational Data Sharing ETF фокусируется в первую очередь на компаниях, занимающихся технологией блокчейн, а не на прямых инвестициях в криптовалюты. В него входят компании по разработке и использованию блокчейн-технологий, обеспечивая доступ к более широкой экосистеме блокчейна.

-VanEck Bitcoin Strategy ETF (XBTF)

VanEck Bitcoin Strategy ETF - это еще один фьючерсный ETF, который инвестирует в фьючерсные контракты биткоина. Как и другие фьючерсные биткоин-ETF, этот фонд позволяет отслеживать динамику цен на биткоин, не владея при этом самой криптовалютой.

Подробнее: Что такое криптовалютные ETF? Практ ическое руководство по криптовалютным ETF