Деривативы против фьючерсов

В криптоиндустрии вы, несомненно, встречали слова деривативы и фьючерсы. Это термины, которые часто взаимозаменяются , в результате чего истинное значение и цель термина теряются. В этой статье мы рассмотрим тему фьючерсов.

Деривативы — это финансовые инструменты, стоимость которых зависит от фактической стоимости базового актива. Как следует из названия, фьючерсный контракт — это финансовый контракт между двумя сторонами на продажу и покупку актива по установленной цене в будущем. Другими словами, фьючерсные контракты позволяют двум сторонам договориться о цене, по которой они обменяют актив в будущем. Хотя продолжительность будущих контрактов варьируется, даты расчетов по каждому контракту всегда фиксированы. По сути, прежде чем две стороны смогут заключить фьючерсный контракт, они должны договориться о закрытии контракта в заранее определенную дату расчета.

Как это работает?

Чтобы лучше разобраться в фьючерсах и их назначении можно рассмотреть более традиционные инструменты. Давайте рассмотрим пример компании, которая производит пшеницу и ведет бизнес, продавая свою продукцию производителю хлопьев. Цена на пшеницу может колебаться, так как она зависит от природных явленийю , Урожай может быть уничтожен из-за отсутствия осадков или нашествия насекомых,. Это повысит цену на пшеницу, что хорошо для производителя, но плохо для изготовителя хлопьев. С другой стороны, в хороших условиях может быть избыток пшеницы, что позволит изготовителю хлопьев покупать пшеницу по более низкой цене, и уменьшит прибыль производителя.

Используя фьючерсы, как производитель, так и изготовитель могут предвидеть будущую цену на пшеницу, которая будет расти или падать в будущем. Это позволяет обеим сторонам защитить себя от обстоятельств, находящихся вне их контроля, и поддерживать постоянный поток доходов, чтобы сохранить их в бизнесе. Обе стороны могут зафиксировать установленную цену в будущем, когда они будут вести бизнес, независимо от фактической будущей рыночной цены.

Если цена тем временем растет, то на дату расчетов производитель мог бы получить больше денег за свой продукт, а если цена падает, то изготовитель мог бы купить свое сырье дешевле.

Независимо от результата, это может быть полезно, поскольку благодаря этому соглашению компании могут составлять бюджет и планировать заранее. Это делает его отличным вариантом для защиты от непредвиденных событий.

Для криптовалют это не очень применимо, так как завих цена не зависит ни от погодных условий, ни от условий сбора урожая. По сути является она чисто спекулятивна. Это одна из причин, по которой фьючерсы могут считаться устаревшими при переносе на криптовалюту. Тем не менее,фьючерсов есть свои большие преимущества

Преимущества фьючерсных контрактов

Продажа актива

Поскольку люди могут договориться не только о более высоких ценах в будущем, но и о более низких, становится доступной продажа актива.

Высокая ликвидность

Из-за возможности открывать короткие позиции. Так как они торгуются через биржу на регулируемых условиях и соглашениях, деривативы удобно покупать и продавать быстро, что делает их высоколиквидным торговым инструментом.

Низкий риск дефолта

По сравнению с форвардными контрактами фьючерсные контракты имеют низкий риск невыполнения обязательств, поскольку соглашения носят систематический и регулируемый характер.

Низкие комиссии

По сравнению с другими деривативами комиссионные сборы дешевле.

Недостатки фьючерсов

Отсутствие настройки

Поскольку фьючерсные контракты стандартизированы и имеют стандартный размер, их нельзя адаптировать к требованиям сделки.

Минимальный депозит

Для заключения фьючерсного контракта необходимо выполнить требование о минимальном депозите. Это может компенсировать выгоду, полученную от низких комиссионных сборов.

Так в чем же разница между деривативами и фьючерсами?

Разница между деривативами и фьючерсами заключается в их сфере действия. Деривативы имеют более широкий охват, поскольку они включают в себя множество методов, в то время как фьючерсные контракты имеют узкий охват. Цель обоих схожа, поскольку они пытаются снизить риск транзакции, которая будет иметь место в будущем. Из-за их разного масштаба более логично заявить, что фьючерсы — это скорее форма дериватива , а не что-то совершенно другое.

Начните работу с Bitget по этому рефералу и получите возврат до 3000 USDT:

https://partner.bitget.com/bg/footyfloors

Отказ от ответственности:

Представленная выше информация не является финансовым советом, а предназначена для образовательных и развлекательных целей. Пожалуйста, проявите должную осмотрительность или проконсультируйтесь с финансовым консультантом, прежде чем инвестировать в какие-либо цифровые активы.

Все мнения, выраженные в Soapbox Bitget (также известном как «Soapbox»), являются мнениями отдельных трейдеров, использующих платформу Bitget, и не отражают мнения Bitget или ее дочерних компаний и партнеров. Мнения автора Soapbox основаны на информации, которую они подтверждают как надежную, но ни Bitget, ни ее аффилированные лица не гарантируют ее полной точности, и на нее нельзя полагаться как на таковую.