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Os traders de opções de ETH estão adotando uma estratégia mais cautelosa para se proteger contra o risco potencial de uma queda acentuada em março

Os traders de opções de ETH estão adotando uma estratégia mais cautelosa para se proteger contra o risco potencial de uma queda acentuada em março

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Bitget2025/02/28 22:36

A volatilidade do mercado de Ethereum (ETH) aumentou significativamente esta semana, com a volatilidade implícita (IV) subindo rapidamente, pegando os traders de opções de criptomoedas de surpresa. Mudanças na estrutura do mercado levaram os traders a ajustarem suas posições para lidar com potenciais riscos de queda. O trader de derivativos de criptomoedas Gordon Grant enfatizou que a volatilidade implícita dos direitos de um ciclo ultrapassou 80%, e o mercado espera que as flutuações diárias de preços sejam próximas de 4% em março. Os traders estão mais propensos a comprar opções de venda como uma ferramenta de hedge de risco, em vez de apostar em uma recuperação de preços, refletindo preocupações sobre novas quedas no mercado. À medida que a volatilidade de curto prazo aumenta e a demanda por opções de venda cresce, o mercado entra em uma fase de "correlação negativa entre spot e volatilidade" (ou seja, quando os preços caem, a volatilidade aumenta). Devido aos aumentos na volatilidade, os traders de opções (especialmente os formadores de mercado) ajustam rapidamente suas posições e adotam medidas defensivas, como spreads de venda, em vez de comprar diretamente opções de venda.

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