ETF alavancado da MicroStrategy ultrapassa $400 milhões em ativos líquidos

Os fundos negociados em bolsa (ETFs) alavancados da MicroStrategy (MSTR) ultrapassaram US$ 400 milhões em ativos líquidos esta semana, à medida que investidores de varejo continuam a se aglomerar em investimentos de alta volatilidade em Bitcoin (BTC), de acordo com relatórios. Dados da Bloomberg Intelligence.

A gestora de ativos Defiance ETFs lançou seu primeiro ETF alavancado MSTR em agosto, enquanto as concorrentes REX Shares e Tuttle Capital Management lançaram mais ofertas alavancadas em setembro, no que o analista de ETFs da Bloomberg, Eric Balchunas, chamou de 'corrida armamentista de molho picante'.

A MicroStrategy se transformou em um fundo de hedge de criptomoedas de fato em 2020, e o fundador Michael Saylor começou a comprar Bitcoin com ativos da empresa.

Em 1º de agosto, a MicroStrategy adotou o 'Rendimento Bitcoin' como uma nova métrica de desempenho para a empresa, visando usar seu balanço patrimonial para adquirir mais Bitcoin a um custo menor em benefício dos acionistas da MSTR.

Em 16 de setembro, a MicroStrategy anunciou planos de emitir US$ 700 milhões em dívida, em parte para comprar mais BTC, e o analista de ações da Benchmark, Mark Palmer, disse que a empresa também poderia começar a emprestar parte de suas participações em Bitcoin para gerar receita.

Em 15 de agosto, a Defiance ETFs lançou o Defiance Daily Target 1.75X Long MSTR ETF (MSTX), oferecendo uma exposição alavancada de 175% ao desempenho diário da MSTR.

Em 18 de setembro, a REX Shares e a Tuttle Capital Management lançaram dois ETFs, o T-REX 2X Long MSTR Daily Target ETF (MSTU) e o T-REX 2X Inverse MSTR Daily Target ETF (MSTZ), que oferecem uma posição longa alavancada dupla e exposição curta alavancada ao MSTR.

Esses ETFs atraíram mais de US$ 70 milhões em entradas na primeira semana de negociação, disse Balchunas em uma postagem de 27 de setembro na plataforma X.

ETFs alavancados adicionam risco adicional ao MSTR, geralmente têm desempenho inferior devido aos custos de reequilíbrio diário e frequentemente possuem derivativos financeiros em vez de ações subjacentes.