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相対力指数(RSI)

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相対力指数(RSI)とは?

相対力指数(RSI)は、テクニカル分析において、資産の値動きの速さと変化を測るために利用されるモメンタムオシレーターです。RSIJ.ウェルズ・ワイルダー・ジュニア氏によって開発されたもので、0から100の間で変動し、主に市場の買われすぎ、売られすぎの状態を識別するために使用されます。

RSIの主な特徴

オシレーターの範囲

RSI0から100の範囲です。通常、RSI70を上回れば買われすぎ、30を下回れば売られすぎの可能性を示します。これらの水準は、価格反転の可能性を示しています。

計算方法

RSI式を使って計算します。

RSI = 100 - 100 / (1 + RS)

ここで、RS(相対力)とは、「n」日間の上昇したときの終値の平均を「n」日間の下落したときの終値の平均で割ったものです。通常、「n」は14日間です。

モメンタム指標:

モメンタム指標として、RSIは値動きの速さを測定し、トレーダーがトレンドの強さと継続または反転の可能性を測るのに役立ちます。

RSIの解釈

買われすぎと売られすぎの状況

RSI70を上回ると、買われすぎの可能性があり、価格調整の可能性を示します。逆に、RSI30を下回ると売られすぎの可能性があり、価格上昇の可能性を示します。

ダイバージェンス

ダイバージェンスは、価格がRSIと反対方向に動くときに発生し、反転の可能性を示します。強気ダイバージェンスは、価格が安値を更新しているにもかかわらずRSIが上昇している場合に発生し、上方反転の可能性を示唆します。

RSIの応用

トレンドの特定

RSIは、一定の範囲内で推移することで、トレンドの強さを見極めるのに役立ちます。例えば、強い上昇トレンドでは、RSIはしばしば40以上にとどまり、下降トレンドでは60以下にとどまります。

取引シグナル

トレーダーは、RSIを使用して、特定のRSIしきい値に基づいて売買シグナルを生成します。また、トレンドに逆らって取引するシグナルとしてダイバージェンスを探すこともあります。

調整期間

トレーダーは、分析対象の資産に最適な値となるようにRSIの期間を調整する場合があります。期間を短くするとインジケータの感度が高くなり、期間を長くすると動きが滑らかになります。

RSIの限界

偽のシグナル

RSIは、特にボラティリティの高い市場において誤ったシグナルを発生させ、持続的なトレンドではなく一時的な値動きに基づく取引につながる可能性があります。

遅行指標

遅行指標であるRSIは、過去の価格データに基づいているため、将来の値動きを必ずしも正確に予測できるとは限りません。

市況

RSIは、トレンド相場に比べて、横ばい相場や不安定な相場では信頼性が低くなる場合があります。

まとめ

相対力指数(RSI)は、市場の勢いを測定し、反転の可能性のあるポイントを特定するための貴重なツールです。RSIの計算、解釈、応用を理解することで、ユーザーはRSIを取引戦略に組み込み、より多くの情報に基づいた意思決定を行うことができます。

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