マージン取引では、第三者から借りた資金を使って資産を取引するため、トレーダーはポジションを増やして利益を上げることができます。この手法は、株式、コモディティ、外国為替、暗号資産(仮想通貨)など、さまざまな市場で広く使われているものです。
マージン取引では、トレーダーは注文総額の一部を担保として差し入れますが、これをマージンといいます。レバレッジ率とは、借り入れた資金とトレーダーのマージンを比較したものです。例えば、10:1のレバレッジでは、10,000ドルの投資で100,000ドルの取引が可能です。レバレッジ率は市場やプラットフォームで異なり、例えば、株式市場では2:1のレバレッジが提供されるのに対し、仮想通貨市場では最大100:1のレバレッジが提供されることがあります。
マージン取引の開始:トレーダーはマージンアカウントに担保を預け入れ、初回預け入れマージンによって利用可能な最大レバレッジが決まります。
ロングポジションとショートポジション: トレーダーは、ロングポジション(資産価格が上昇すると予想)またはショートポジション(資産価格が下落すると予想)を取るか選択します。
担保と清算:マージンアカウントの資産は担保となります。市場が不利な動きをした場合、ブローカーはマージンコールを発行する可能性があり、清算を防ぐために追加資金が必要となります。この呼びかけに応じないと、損失を補填するために資産が自動的に売却される可能性があります。
メリット
- 利益の増幅:より大きなポジションサイズの結果、より大きなリターンが得られる可能性があります。
- 分散投資:比較的低い資本で複数のポジションを持つことができます。
- 迅速な市場参入:多額の資金を移動させることなく、ポジションを簡単に持つことができます。
デメリット
- 損失の増加:損失が初期投資を上回る可能性があります。
- ハイリスク:市場エクスポージャーの拡大により、多額の損失が発生するリスクが高まります。
- 市場のボラティリティ:特に仮想通貨では、ボラティリティが高いとすぐに損失が出る可能性があります。
取引でよく使われるマージンアカウントは2種類あります。
分離マージン:このタイプのアカウントは、各取引のために資金の特定の部分のみを確保し、潜在的な損失をその金額に制限します。ポジションを維持するためには、より綿密な監視が必要であり、追加資金が必要な場合は手動での調整が必要になることもあります。
クロスマージン:このアカウントでは、アカウント残高全体がすべての取引の担保として使用されます。あるポジションからの利益は、別のポジションの損失を相殺することができ、清算のリスクを減らすことができます。しかし、複数のポジションで同時に不履行となった場合、全損の可能性が高まります。