Bitget App
交易「智」變
快速買幣市場交易合約跟單BOT理財
過度槓桿導致連環清算?8 張數據圖帶你看懂市場態勢

過度槓桿導致連環清算?8 張數據圖帶你看懂市場態勢

ChaincatcherChaincatcher2024/12/12 01:55
作者:Foresight News

Coinbase 上的交易員在此次大規模暴跌發生前一小時就開始大舉賣出。

作者:Ltrd

編譯:1912212.eth,Foresight News

這次暴跌是自 2021 年以來最大的清算。我想從微觀結構的角度來分析整個情況。

過度槓桿導致連環清算?8 張數據圖帶你看懂市場態勢 image 0

首先,需要確定拋壓最大的地方。我們發現------Coinbase 上的交易員在此次大規模暴跌發生前近一小時就開始大舉賣出。

過度槓桿導致連環清算?8 張數據圖帶你看懂市場態勢 image 1

當然,最大的跌幅是由連環清算引發的,但這種持續的賣壓,將價格推入槓桿被強平區域中起到了重要作用。那么我們如何判斷市場過熱了呢?很簡單------資金費率以及未平倉合約數量的增長。這兩個因素是當前市場的驅動因素,它表明人們使用過度槓桿。

在暴跌之後,ETH 產生了強勁的買盤。最近幾天相對強勢也很明顯------會不會有人在買入呢?

過度槓桿導致連環清算?8 張數據圖帶你看懂市場態勢 image 2

我個人非常喜歡分析市場影響。如果我只能專注於市場中的一個特徵,那一定是市場影響。在這裡,你會看到一些令人震驚的事情------Coinbase 上 XRP 的市場影響相當大。

過度槓桿導致連環清算?8 張數據圖帶你看懂市場態勢 image 3

在相對成熟的大市場中,我們目睹了一連串的大額賣單,這導致市場下跌超過 5%。我們還不清楚具體發生了什麼,但這顯然不尋常。

過度槓桿導致連環清算?8 張數據圖帶你看懂市場態勢 image 4

你可以看到這些賣單並不正常。在接下來的幾天裡,這種情況可能值得關注。也許某個大玩家被迫拋售。

過度槓桿導致連環清算?8 張數據圖帶你看懂市場態勢 image 5

當類似的情況發生時,通常是強制平倉的賣單連鎖反應。做市商吸收了這種賣壓並進行對沖,導致信號在各大交易所之間傳播。對於永續合約交易所來說,這意味著止損和清算被觸發,最終的影響會更加顯著,尤其是當這種情況發生在幾分鐘之內時。

像 XRP 這樣的幣種,即使市值與美國最大的公司相當,也能夠飆升數百個百分點。相對於市值,市場中的 XRP 流動性仍然較差。

在火熱的市場中,下個常見的現象就是價格從最低點迅速反轉。此時會有大量的清算、流動性限制,還有不少盈利的玩家想要抄底。

過度槓桿導致連環清算?8 張數據圖帶你看懂市場態勢 image 6

成交量圖表顯示暴跌期間的累計成交量。令人驚訝的是,USDC 和 FDUSD 都有顯著的成交量,但 ADA 的成交量特格外大。

過度槓桿導致連環清算?8 張數據圖帶你看懂市場態勢 image 7

0

免責聲明:文章中的所有內容僅代表作者的觀點,與本平台無關。用戶不應以本文作為投資決策的參考。

PoolX: 鎖倉獲得新代幣空投
不要錯過熱門新幣,且APR 高達 10%+
立即參與

您也可能喜歡

Movement Labs 創辦人 Rushi Manche 駁斥與特朗普支持的 World Liberty Financial 相關的內幕交易指控

快速摘要 Movement Labs 的聯合創始人 Rushi Manche 表示,該組織並未與特朗普支持的 DeFi 項目 World Liberty Financial 進行“直接溝通”,該項目在週二主網公告前購買了 MOVE 代幣。這些交易發生在 Movement Labs 通過新聞稿宣布其開發者主網大約兩小時前。

The Block2025/01/28 23:46

隨著機構和去中心化金融興趣增長,以太坊活躍地址激增37%

快速摘要 雖然 Solana 一直是 memecoin 交易活動的中心,但以太坊的指標保持穩定並呈上升趨勢。以下是 The Block 的數據和洞察通訊中的摘錄。

The Block2025/01/28 23:46

獨家報導:基金經理準備出手

快速摘要 在一個對加密貨幣更友好的政府下,雖然這可能不代表完全的轉變,但確實有更多的機會正在湧現。本專欄改編自《The Scoop》通訊。

The Block2025/01/28 22:34

Robinhood 執行長 Vlad Tenev 呼籲更新 SEC 投資者規則以促進代幣化

Robinhood Markets創辦人Vlad Tenev在《華盛頓郵報》的一篇專欄文章中寫道,證券交易委員會應制定規則,明確早期初創公司如何將其股權代幣化。此外,Tenev認為合格投資者的規則也需要更新。

The Block2025/01/28 22:34