特朗普胜率飙破66% 比特币大选前剧烈震荡 美国国债、全球汇市“遇袭”

周三(10月23日)，比特币在67185美元多空交战，美国11月总统大选逼近，前总统特朗普(Donald Trump)成为币圈押注的关键人物。据大型加密货币押注平台Polymarket数据显示，特朗普胜率一度冲高至66.3%，冲击美国国债和全球外汇市场。随着美媒大量关注胜率动向，该平台开始调查巨额押注。

Polymarket数据可见，特朗普11月大选胜率一度飙升至66.3%，随后回落至62.8%，但仍远远超过副总统哈里斯(Kamala Harris)的37.3%。

特朗普此前承诺，若胜选将成立比特币国家储备，且其家族的去中心化金融(DeFi)项目World Liberty Financial(WLFI)已顺利发币。共和党人暗示，他胜选后将开始清理监管机构。

知名金融博客：Polymarket独自推动美国债券、外汇市场

知名金融博客ZeroHedge报道，Polymarket不仅迅速吸引市场注意力，还迅速成为下载次数最多的苹果应用程序(APP)之一。它也正迅速成为全球最大、流动性最强的债券市场背后的关键驱动力。

文章引述彭博社的Masaki Kondo表示， Polymarket不仅在28万亿美元的美国国债市场，而且在外汇市场中都发挥了重要作用，至少在设定短期价格信号方面发挥了重要作用：这是因为，美国国债和墨西哥比索似乎都在反映特朗普赢得美国总统大选的可能性上升，正如Polymarket所指出的那样。同时，市场忽略了传统民意调查结果，这些结果在很大程度上仍然显示卡马拉处于领先地位。

如下面的彭博图表所示，基准10年期收益率一直密切跟踪特朗普和哈里斯之间选举胜利的预期赔率差距。根据Polymarket最新数据，这一差距现已超过30%，特朗普被视为大热门，而Polymarket的竞争对手Kalshi和PredictIt现在也显示出几乎相同的赔率，尽管明显落后 Polymarket，但Polymarket已成为在线押注领域无可争议的领导者。

在外汇方面，USDMXN也一直在跟踪Polymarket价差走高。

甚至连彭博社的知名人士约翰·奥瑟斯(John Authers)也承认Polymarket在债券价格制定中发挥了作用：“令人惊讶的是，根据Polymarket的数据，在过去的几个月里，10年期国债收益率一直追踪特朗普的获胜几率。Polymarket是一个离岸市场，虽然可能受到少数大型投注者的过度影响，但似乎正在左右华尔街的观点。”

当然，Polymarket只是一个开始信号，收益率井喷式上涨的实际驱动力，正如ZeroHedge之前所指出的，自一个月前美联储毫不讽刺地降息50个基点以来，收益率已飙升了50个基点。

这是对特朗普上次获胜时发生的事情的帕沃利式回应，事实上，债券交易员的记忆可能仍然很新鲜，因为在特朗普上次获胜(2016年11月)后约一个月内，10年期债券收益率飙升近80个基点。

诚然，市场可以争辩说“这一次不同”，因为当时收益率的跃升部分是由美联储紧缩周期的开始推动的，而美联储政策的方向现在却相反，但是，市场现在积极预期特朗普将当选总统，这种下意识的反应是显而易见的。

“特朗普获胜将导致收益率上升，这也将印证我们6月份的观察，即美国经济富有弹性，赤字只会增长，这将阻止央行以通胀放缓的速度降息。此外，对墨西哥比索而言，特朗普提议对进口产品征收关税被视为重大利空，”ZeroHedge评论称。

“不过，这可能只是交易的第一阶段，第二阶段将是收益率下跌，因为正如迈克尔·哈特内特(Michael Hartnett)警告的那样，选举的结果将有两种，第一是下一场贸易战将导致通货紧缩；第二是选举结果将导致政府支出大幅下降，从而导致通货膨胀。”

不过，目前需要关注收益率上升的速度和幅度，以及特朗普当选总统的可能性，以及股市何时最终会注意到债券市场的持续下跌。对于后者的一些线索，高盛交易员Ryan Sharkey警告称，从历史上看，美国10年期债券收益率出现2个标准差波动，相当于现在一个月内出现约60个基点的波动，此时股市回报开始受到冲击。

高盛得出的结论是，鉴于我们已经将月末利率上调了46个基点，这个简单的经验法则表明，向4.30%的利率变动对股票来说将变得棘手：变动速度很重要，并密切关注实际收益率。

Polymarket：开始调查平台巨额押注

彭博社报道，Polymarket正在进行新的检查，以核实其平台上的大额消费者是否位于美国境外，因为美国境内的人们不允许在该网站上进行交易，而该网站目前已出现对特朗普赢得总统大选的押注激增的情况。

一位不愿透露姓名的知情人士表示，Polymarket正在重新检查平台用户的详细信息，特别是那些下大注的用户，以确保遵守规则。

上个月，由于一些账户花费了价值数百万美元的加密货币押注特朗普重返白宫，Polymarket美国政治市场的关注度大幅上升。用户名为Fredi9999的Polymarket交易员迄今已在共和党选举结果上下注超过1800万美元，仅在该平台的主要总统选举市场上就花费了近1300万美元，使该交易员成为该市场最大的押注者。该账户也是Polymarket有史以来盈利最多的账户。

Fredi9999并不是唯一押大注的用户名，区块链分析由推特上的侦探FozzyDiablo和Domahhhh进行，并得到研究公司Arkham Intelligence的证实，该分析表明Fredi9999和其他三个Polymarket账户可能由同一个人控制。这四个账户对共和党选举结果的投入目前已超过4300万美元。据知情人士透露，这些账户均不在美国。

《华尔街日报》上周也报道了特朗普的Polymarket大笔押注。

押注美国总统大选结果是总部位于纽约的Polymarket最受欢迎产品，迄今为止，其今年大选主要市场的交易量已超过22亿美元。交易员购买Polymarket所称的跟踪特定结果的“是”或“否”股票，这些工具的买卖量决定了任何时间点每种结果的隐含概率。

2022年初，美国商品期货交易委员会指控Polymarket提供非法交易服务，对其处以罚款。作为和解协议的一部分，该公司承诺停止在美国提供服务，同时继续在海外运营。与此同时，竞争对手Kalshi Inc.最近在美国商品期货交易委员会(CFTC)的诉讼中胜诉，该平台得以开始提供本地衍生品合约，以押注大选。

比特币技术分析：11月选前剧烈震荡

CoinTelegraph指出，分析师表示，风险资产已准备好对与美国大选相关的不确定性进行定价，以及对与每位候选人获胜几率相关的相应贝塔资产进行定价。他们进一步指出，比特币周初飙升至69000美元以上也可能是“受到对特朗普可能获胜的猜测推动”。

加密货币分析师Axel Adler表示，现在几乎所有比特币的供应都处于盈利状态。“94%的比特币供应都处于盈利状态，大多数比特币都是以55000美元的价格购买的。”

Checkonchain分析师Checkmate在回应比特币不断上升的盈利能力时表示：“特别是，短期持有者因在最近几个月的盘整下跌中买入而获得了回报，大多数短线持有者现在大部分持股“都回到了价内”。

“这强化了逢低买入行为，并带来了市场情绪的顺风，”他强调。

历史表明，如此高的比特币盈利供应量通常是价格大幅下跌的前兆，意味着最高水平的获利回吐。

尽管近期比特币价格出现看涨回升，但还是在69000美元处遭到拒绝。日本交易员Jusko Trader在帖文中表示：“比特币目前正面临主要流动性区域的阻力。”

该交易员指的是67300美元至69400美元之间的供应区域，过去六个月中，这已被证明是一个难以突破的障碍。

当前，比特币的交易价格低于该区域67200美元，但Jusko Trader表示，最新下跌是一次“健康”回调，比特币的看涨势头依然存在。

“比特币的看涨势头更强。这些小幅调整有利于大幅回调，因为它们会带来更多/新的现金流。”

如果比特币成功突破68000美元大关，所有交易所累计价值约16.5亿美元的杠杆空头仓位将被清算。

与此同时，市场不仅关注特朗普对该资产的总体看涨情绪，而且还密切关注他对可能影响加密市场的法律改革和监管变化的兴趣。

“自从特朗普公开声明美国证券交易委员会内部的潜在改革以及加密货币市场的更广泛前景，包括可能影响加密货币参与者的税收政策以来，这种联系愈演愈烈。”

未来几天，流入美国比特币现货交易所交易基金(ETF)的资金可能会帮助比特币突破该水平。

Farside Investors数据显示，自10月11日以来，美国比特币现货ETF的资金流入一直呈增长势头，截至周二，累计流入资金达到212亿美元。