QCP Capital: USD bị định giá quá cao, CPI sắp công bố có thể gây ra sự suy giảm trong DXY

Công ty giao dịch tiền điện tử có trụ sở tại Singapore, Vốn QCP đã công bố một phân tích nhấn mạnh rằng thị trường tiền điện tử tương đối không có biến động trong hai tuần qua. Bất chấp các tranh chấp thuế quan đang diễn ra giữa Hoa Kỳ, Canada và Mexico—cùng với mức thuế mới đối với Trung Quốc và thép và nhôm nhập khẩu của Hoa Kỳ—các thị trường tài chính truyền thống đã phải vật lộn để tìm ra một hướng đi rõ ràng.

Trên Phố Wall, không có dấu hiệu hoảng loạn, với lợi suất tín dụng vẫn ở mức thấp và chênh lệch tín dụng giữa trái phiếu đầu tư và trái phiếu rác vẫn ổn định. Chỉ số VIX đang giữ ổn định ở mức 16, cho thấy các nhà đầu tư đã thực hiện các biện pháp bảo vệ trước những tin tức tiêu cực tiềm ẩn, công ty lưu ý. 

Trong lời khai trước Thượng viện, Jerome Powell đã nhấn mạnh cách tiếp cận "chờ đợi và quan sát" của Cục Dự trữ Liên bang đối với việc cắt giảm lãi suất, ám chỉ tốc độ cắt giảm sẽ chậm hơn vào năm 2025. Tuy nhiên, bất chấp lập trường thận trọng này, Chỉ số Đô la Mỹ (DXY) vẫn chưa chứng kiến ​​bất kỳ đợt tăng giá lớn nào.

Sử dụng dữ liệu từ Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai (CFTC), QCP Capital chỉ ra rằng thị trường đang rất dài hạn đối với đồng đô la. Ngoài ra, chênh lệch lãi suất cho thấy rằng đồng đô la hiện đang được định giá quá cao so với các loại tiền tệ khác, điều này có thể giải thích tại sao DXY gặp khó khăn trong việc tăng đà. Với tin tức tiêu cực có khả năng đã được định giá, phân tích cho thấy rằng đồng đô la có thể có nguy cơ giảm giá lớn hơn. Tin tức tích cực có thể dẫn đến việc tháo gỡ đáng kể các vị thế mua đô la, có khả năng thúc đẩy các tài sản rủi ro. Việc công bố Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) sắp tới có thể đóng vai trò là tác nhân chính gây ra sự sụt giảm mạnh đối với DXY.

Mặc dù có tiềm năng tăng giá đối với các tài sản khác, Bitcoin (BTC) vẫn hoạt động kém hơn so với cổ phiếu và vàng, báo hiệu sự thận trọng trong thị trường tiền điện tử. Thanh khoản vẫn thấp trên các danh mục niêm yết mới và đợt thanh lý quy mô lớn vào tuần trước đã gây ra tổn thất cho nhiều nhà giao dịch.

Đối với những người nắm giữ vị thế dài hạn trong tiền điện tử, Vốn QCP đề xuất theo dõi các dòng vốn của tổ chức và mua biện pháp bảo vệ khi giá giảm, đặc biệt là vì quyền chọn bán vẫn tương đối rẻ vào thời điểm này.

Giá Bitcoin giảm 1.88%, giao dịch trên mức 96,000 đô la  

Vào thời điểm viết bài, Bitcoin có giá là 96,189 đô la, phản ánh mức giảm hơn 1.88% trong 24 giờ qua. Mức thấp và cao hàng ngày của đồng tiền này lần lượt được ghi nhận ở mức 94,940 đô la và 98,209 đô la. Sự thống trị thị trường của Bitcoin đã tăng 0.10% kể từ hôm qua, hiện ở mức 60.33%. Ngoài ra, theo dữ liệu của Coinglass, loại tiền điện tử này đã chứng kiến ​​gần 44 triệu đô la bị thanh lý trong 24 giờ qua.

Trong bối cảnh biến động chung của thị trường, vốn hóa thị trường tiền điện tử toàn cầu đã giảm 2.03% trong 24 giờ qua, hiện ở mức 3.16 nghìn tỷ đô la. Tuy nhiên, tổng khối lượng thị trường đã tăng 5.47% trong cùng kỳ, đạt 100.45 tỷ đô la, theo báo cáo của CoinMarketCap.