Tác giả gốc: "Cú sốc vàng trị giá 110.000 USD đã thất bại. Nó đang tiêu hóa một đợt thoái lui hay một đỉnh sơ bộ?" ｜WTR 12.23》

Nguồn gốc: Viện nghiên cứu WTR

Đánh giá về tuần này

Tuần này từ ngày 16 tháng 12 đến ngày 23 tháng 12, giá cao nhất của Bingtang Orange là khoảng $108353, và thấp nhất là gần $92232, với phạm vi dao động trong khoảng Khoảng 15%. Quan sát biểu đồ phân phối chip, có một số lượng lớn chip được giao dịch gần khoảng 95.000, điều này sẽ cung cấp sự hỗ trợ hoặc áp lực nhất định.

→ Phân tích:
1. 60000-68000 khoảng 1,8 triệu chiếc;
2. -100000 Khoảng 1,85 triệu chiếc;
→ Khả năng không giảm xuống dưới 87000~91000 trong ngắn hạn là 80%;
→ Xác suất nó không tăng trên 100.000~105.000 trong ngắn hạn là 70%.

Tin quan trọng

Tin kinh tế

1 PCE tháng 11 Chỉ số giá hàng năm là 2,4%, thấp hơn giá trị kỳ vọng là 2,50%, cao hơn giá trị trước đó 2,30%;

2. Tỷ lệ chỉ số giá PCE cốt lõi hàng năm trong tháng 11 là 2,8%, thấp hơn mức dự kiến 2,90% và không thay đổi so với dự kiến. giá trị trước đó là 2,80%.

3. Tỷ lệ chỉ số giá PCE hàng tháng trong tháng 11 là 0,1% và tỷ lệ chỉ số giá PCE cốt lõi hàng tháng là 0,1%, cả hai đều thấp hơn mức giá trị tháng trước và giá trị dự kiến.

4. Kỳ vọng tỷ lệ lạm phát trong một năm ban đầu vào tháng 12 là 2,8%, thấp hơn giá trị trước đó là 2,90%.

5. Vào đầu giờ sáng thứ Năm, Cục Dự trữ Liên bang đã cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản, nhưng giảm kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất trong Năm 2025 từ 4 xuống 2. Các chỉ số chứng khoán, giá vàng và thị trường tiền tệ của Mỹ nhìn chung đều giảm.

6. Giám đốc Cục Dự trữ Liên bang Powell cho biết: Thật đáng thất vọng khi tiến độ giảm lạm phát chậm hơn dự kiến. về Diễn biến của lạm phát;

7. Lạm phát PCE mà Fed ủng hộ, đã bất ngờ hạ nhiệt trên diện rộng. Những dữ liệu này sẽ giúp xoa dịu tâm lý của các thành viên Fed. lo ngại về triển vọng lạm phát Lo ngại, thị trường tiếp tục đặt cược Fed sẽ. Việc cắt giảm lãi suất đã bị đình chỉ vào tháng 1 và việc đặt cược vào việc cắt giảm lãi suất đã tăng lên trong tháng 3.

8. Citi cho biết: Khi lạm phát PCE lõi tăng 0,1% so với tháng trước trong tháng 11, tốc độ tăng giá đang chậm lại và Cục Dự trữ Liên bang cuối cùng sẽ cắt giảm lãi suất. Mức độ có thể lớn hơn dự kiến hiện tại, việc làm đi ngang và lạm phát chậm lại là đủ lý do để cắt giảm lãi suất tại mọi cuộc họp ngoại trừ ít nhất là vào tháng Giêng.

Tin tức về hệ sinh thái mã hóa

1. Kozak của Quỹ Tiền tệ Quốc tế (IMF) đã được hỏi về việc sử dụng BTC ở El Salvador Tình trạng tiền tệ cho biết Việc sử dụng BTC ở Salvador sẽ là tự nguyện và thỏa thuận mà IMF và Salvador đạt được nhằm mục đích giảm thiểu rủi ro BTC tiềm ẩn theo khung chính sách của IMF.

2. Quỹ ETH đã bán được 4466 ETH (khoảng 12,6 triệu USD) trong 32 giao dịch trong năm qua.

3. Vào ngày 20 tháng 12, địa chỉ Salmando đã tăng lượng nắm giữ 11 BTC trị giá 1,07 triệu USD để dự trữ BTC.

4. Nhà phân tích Adam của Greekslive cho biết tuần này BIC đã bước vào giai đoạn điều chỉnh sau khi không đạt được 110.000 USD, đây là dấu hiệu cho sự ổn định của 10. Sau 10.000 đô la Mỹ, phe bò có đòn bẩy mạnh mẽ hơn đang dọn dẹp và sự điều chỉnh của thị trường chứng khoán đã kéo dài gần một tháng. Theo kinh nghiệm của thị trường trong quá khứ, một đợt điều chỉnh lớn của BTC sẽ mở ra một mùa thị trường chứng khoán. nhưng hiện tại, sức mạnh pullback của BTC là không chắc chắn.

5. Vào ngày 20 tháng 12, CZ đã đưa ra tuyên bố: "Đang chờ những tin tức mới, BTC sẽ đạt mức cao mới." Trước đó, CZ đã đăng vào ngày 17 tháng 12 năm 2020: “Đang chờ tin tức mới: BTC từ 101.000 USD đến 85.000 USD, hãy lưu lại bài viết này”.

6. Báo cáo nghiên cứu K33: Vào năm 2024, các nhà đầu tư tổ chức đã tăng lượng nắm giữ của họ lên tổng cộng 859.454 BTC, chiếm khoảng 4,3% tổng lượng lưu hành nguồn cung, tương đương với khối lượng phát hành BTC trong 8 năm.

Thông tin chuyên sâu dài hạn: dùng để quan sát tình hình dài hạn của thị trường/thị trường giá xuống/thay đổi cơ cấu/trạng thái trung lập
Trung hạn; thăm dò: Được sử dụng để phân tích chúng ta hiện đang ở giai đoạn nào và giai đoạn này sẽ kéo dài bao lâu. , điều gì sẽ xảy ra?
Quan sát ngắn hạn: được sử dụng để phân tích các điều kiện thị trường ngắn hạn cũng như khả năng xảy ra một số hướng và sự kiện nhất định trong những điều kiện nhất định

Thông tin chuyên sâu dài hạn

quyền Giá trị ròng trên sàn giao dịch lớn
$ Giá trị ròng dự trữ ETF của Hoa Kỳ
Sự ác cảm

(Biểu đồ bên dưới Chuyển khoản ròng trên sàn giao dịch số lượng lớn)

Từ góc độ của các sàn giao dịch, dòng tiền chuyển ròng số lượng lớn trên chuỗi bắt đầu giảm và bắt đầu chảy vào Thị trường ban đầu gây áp lực nhưng không nhiều.

(Hình bên dưới: Tổng dự trữ ròng của các quỹ ETF của Hoa Kỳ)

Mức độ sẵn sàng mua các quỹ ETF tiền điện tử của Hoa Kỳ cũng bắt đầu giảm và các quỹ bên ngoài cũng bắt đầu làm suy yếu. Hiện tại thị trường có vẻ hơi trầm lắng.

(Ghê tởm trong hình bên dưới)

Thị trường ì ạch như vậy đã xảy ra hai sự cố vàng thật và bạc trắng chán ghét, họ bán lỗ hai lần. Nếu thị trường tiếp tục giao dịch đi ngang và trì trệ trong tương lai, thị trường sẽ phát triển tâm trạng chán nản để giải quyết các vấn đề có thể xảy ra và có thể phải nỗ lực nhiều hơn nữa để chạm đến đáy cảm xúc khó khăn. Mô hình hoạt động ngắn hạn và trung hạn của thị trường liên quan nhiều đến cảm xúc.

Thăm dò trung hạn

Sự tăng trưởng của các địa chỉ mới
Người đứng đầu tổng nguồn cung stablecoin

br>→ Tâm lý tích cực của mạng
→ Nguồn cung thanh khoản
Điểm toàn diện về sức mua của USDC
→ Điểm toàn diện của cá voi

(Hình bên dưới Sự tăng trưởng của các địa chỉ mới)

Sự tăng trưởng của các địa chỉ mới tương đối trì trệ trong năm qua. Sự gia tăng số lượng người dùng địa chỉ có thể đại diện cho ứng dụng và mức độ phổ biến của công nghệ blockchain. Nếu mức tăng số địa chỉ khác 0 của BTC không cao, thì mức tăng trong năm qua có thể đến từ sự gia tăng quỹ đầu tư tại chỗ, thay vì sự gia tăng của Người dùng. . Mối nguy hiểm tiềm ẩn mà điều này có thể mang lại là BTC sẽ thiên về tầm quan trọng tài chính của vốn như một phương tiện xác minh tài sản, thay vì phổ biến và ứng dụng công nghệ blockchain.

(Hình bên dưới thể hiện nguồn cung ròng ban đầu của stablecoin)

Nguồn cung ròng ban đầu của stablecoin trong 14 năm qua ngày Đã có sự sụt giảm chậm trong ngày và có thể có dấu hiệu cho thấy sự gia tăng vốn trên thị trường sẽ chậm lại một chút. Có thể việc gia tăng vốn trên thị trường đang gặp phải một nút thắt nào đó và có thể mất một thời gian để xoa dịu sự đồng thuận.

(Tâm lý mạng lưới tích cực như trong hình bên dưới)

Tâm lý mạng lưới là Trong quá trình suy giảm liên tục, tâm trạng trên hiện trường có thể đang ở giai đoạn sửa chữa và phân loại.

(Nguồn cung thanh khoản trong hình bên dưới)

Nguồn cung thanh khoản rõ ràng đã bị đình trệ trong thời gian gần đây và có thể điều này sẽ làm giảm thanh khoản trên thị trường.

(Điểm toàn diện về sức mua của USDC trong hình bên dưới)

Điểm sức mua của USDC vẫn tương đối cao và có thể người dùng thị trường Hoa Kỳ trên thị trường vẫn sẵn sàng tham gia thị trường tương đối cao.

(Mô hình tính điểm toàn diện của cá voi khổng lồ hiển thị bên dưới)

Trạng thái xếp hạng của cá voi khổng lồ đã thay đổi thành ở một mức độ nào đó gần đây. Đang lơ lửng giữa "Rất cao" và "Cao". Có thể có một số khác biệt giữa những người dùng Cá voi.

Quan sát ngắn hạn

→ Hệ số rủi ro phái sinh
Tỷ lệ giao dịch ý định quyền chọn
• Khối lượng giao dịch phái sinh
→ Tùy chọn biến động ngụ ý
→ Khối lượng chuyển lãi và lỗ
à Địa chỉ mới và địa chỉ hoạt động
→ Bingtang Orange Exchange Net Heads
Giá trị ròng của sàn giao dịch Yita
→ Áp lực bán có tỷ trọng cao
à Tình trạng sức mua toàn cầu
$ Giá trị ròng của sàn giao dịch Stablecoin
→ Dữ liệu trao đổi ngoài chuỗi

Xếp hạng phái sinh: Hệ số rủi ro nằm ở vùng trung lập và rủi ro phái sinh ở mức vừa phải.

(Hệ số rủi ro phái sinh trong hình bên dưới)

Sau hơn một tháng, Hệ số rủi ro tăng từ vùng màu đỏ lên vùng trung lập, cho thấy đợt tăng điểm điên cuồng chính của thị trường đã kết thúc.

(Tỷ lệ giao dịch ý định quyền chọn trong hình bên dưới)

Tỷ lệ quyền chọn bán ở mức trung bình đến cao , và khối lượng giao dịch ở mức trung bình.

(Khối lượng giao dịch phái sinh trong biểu đồ bên dưới)

Giao dịch phái sinh khối lượng đã giảm trở lại mức thấp một lần nữa Đối với thị trường ngắn hạn và thị trường tăng giá, mỗi khi nó giảm trở lại mức thấp có nghĩa là thị trường đang chuẩn bị cho biến động tiếp theo.

(Quyền chọn ngụ ý sự biến động trong hình bên dưới)

Quyền chọn ngụ ý sự biến động không thay đổi nhiều.

Xếp hạng trạng thái cảm xúc: Trung tính

(Lượng chuyển lãi và lỗ trong hình bên dưới)

Trong hai tuần đầu tiên, nhận định về tâm lý thị trường là trung lập và tuần này vẫn giữ ở mức trung lập. Như đã đề cập trong hai báo cáo hàng tuần trước đó, đường màu xanh lam thể hiện tâm lý thị trường tích cực giống như một làn sóng thấp hơn một chút so với làn sóng trước, phân kỳ khỏi giá.

Thị trường hiện tại đã hoàn thành đợt điều chỉnh ban đầu. Tuần này chúng tôi sẽ tập trung quan sát xem liệu có một đợt bán khoai tây chiên hoảng loạn khác hay không. vẫn ở mức thấp.

(Hình bên dưới hiển thị địa chỉ mới và địa chỉ đang hoạt động)

Địa chỉ mới và địa chỉ đang hoạt động đang ở mức cao mức độ.

Xếp hạng cấu trúc áp lực bán giao ngay và áp lực bán: BTC đang ở trạng thái tích lũy dòng tiền chảy ra lớn và ETH đang trải qua sự tích lũy dòng tiền ra tổng thể nhỏ.

(Số ròng của Bingtang Orange Exchange trong hình bên dưới)

Số lượng ròng của BTC trao đổi tiếp tục Dòng tiền lớn tích lũy.

(Số lượng trao đổi ETH ròng trong hình bên dưới)

ETH nhìn chung có dòng tiền ra nhỏ.

(Áp lực bán có tỷ trọng cao trong hình bên dưới)

Áp lực bán có tỷ trọng cao hiện tại đã giảm bớt.

Xếp hạng sức mua: Sức mua toàn cầu đang trong tình trạng thua lỗ và sức mua của stablecoin vẫn giữ nguyên như tuần trước.

(Hình bên dưới thể hiện tình trạng sức mua toàn cầu)

Sức mua toàn cầu đang ở mức tình trạng mất mát.

(Giá trị ròng của sàn giao dịch USDT trong hình bên dưới)

Sức mua của Stablecoin vẫn giữ nguyên như tuần trước

Xếp hạng dữ liệu giao dịch ngoài chuỗi: Sẵn sàng mua ở mức 90.000; sẵn sàng bán ở mức 100.000.

(Dữ liệu ngoài chuỗi của Coinbase bên dưới)

Có sự sẵn lòng mua ở mức giá gần 85.000~90.000;

(Hình Binance bên dưới Dữ liệu ngoài chuỗi)

Có sẵn sàng mua ở mức giá gần 85000~95000;
Có sẵn sàng bán ở mức giá gần 100000.

(Dữ liệu ngoài chuỗi của Bitfinex bên dưới)

Có sự sẵn sàng mua ở mức giá gần 85000~90000

Tóm tắt tuần này

Tóm tắt tin tức:

1. Nhìn vào tin tức và xu hướng thị trường từ hiện tại. Quan điểm của Fed Quan điểm của Fed là xác suất cắt giảm lãi suất trong tháng 1 là tương đối nhỏ, nhưng khả năng cắt giảm lãi suất ngoại trừ tháng 1 là không nhỏ, bởi tình trạng lạm phát PCE mà Fed ưa chuộng đã tương đối được cải thiện.

2. Tốc độ cắt giảm lãi suất của Fed nhìn chung có tính quyết định trong giai đoạn đầu, do dự trong trung hạn, có thể tăng tốc trong giai đoạn sau và có thể tăng tốc trong giai đoạn sau. cuối cùng có khả năng quay trở lại mức lãi suất dài hạn là 3,25%.

3. Năm tới vẫn sẽ là một năm tương đối thịnh vượng, với dòng vốn vào tương đối dồi dào và không có nhiều khả năng xảy ra thị trường giá xuống. .

Những hiểu biết sâu sắc về chuỗi:

1. Số lượng lớn Số lượng người đứng đầu sàn giao dịch cho thấy ý định mua hiện tại đang giảm và có áp lực bán rất nhẹ;
2. Dòng vốn vào cũng bắt đầu giảm và hỗ trợ tài chính của Hoa Kỳ cũng giảm;
3. Có hai tâm lý cực kỳ lo lắng trong đợt điều chỉnh đi ngang này.

→ Bối cảnh thị trường:
Thị trường có thể vẫn cần một khoảng thời gian để tiêu hóa áp lực và điều chỉnh, đồng thời cần phải có những cảm xúc ghê tởm hơn được kích hoạt để đạt được đáy Cảm xúc này.

Thăm dò trung hạn trên chuỗi:

1 Các địa chỉ mới thiếu tăng trưởng trong năm qua và tương đối trì trệ;
2. Tốc độ tăng trưởng của các quỹ mới đã chậm lại;
3. Tâm lý mạng đang trong giai đoạn củng cố và sửa chữa;
4. người dùng vẫn sẵn sàng tham gia thị trường nhất định;
6. Gần đây đã có một số khác biệt về cá voi.

→ Thiết lập xu hướng thị trường:
Phân kỳ, điều chỉnh
Thị trường gần đây có một số phân kỳ, nhưng hiện tại không có tình hình tồi tệ hơn, cũng có thể được điều chỉnh.

Quan sát ngắn hạn trên chuỗi:

1. Hệ số rủi ro nằm ở vùng trung tính và rủi ro là vừa phải.
2. Số lượng địa chỉ hoạt động mới được thêm vào tương đối cao và hoạt động thị trường cũng cao.
3. Đánh giá trạng thái tâm lý thị trường: Trung lập.
4. Số dư ròng của sàn giao dịch chứng kiến một lượng lớn BTC chảy ra nói chung và một lượng nhỏ ETH nói chung.
5. Sức mua toàn cầu đang trong tình trạng suy giảm và sức mua của stablecoin vẫn như tuần trước.
6. Dữ liệu giao dịch ngoài chuỗi cho thấy có sự sẵn sàng mua ở mức 90.000 và sẵn sàng bán ở mức 100.000.
7. Xác suất không giảm xuống dưới 87000~91000 trong ngắn hạn là 80%; xác suất không giảm xuống dưới 100000~105000 trong ngắn hạn là 70%.

→ Thiết lập xu hướng thị trường:
Sau hai tuần liên tiếp tâm lý thị trường suy giảm tích cực, thị trường cuối cùng đã bước vào giai đoạn điều chỉnh.
Tâm lý thị trường trong tuần này vẫn ở mức trung lập. Dự kiến diễn biến giá trong tuần này sẽ chủ yếu phụ thuộc vào việc bán tháo có xảy ra hay không. Nếu không, sẽ có nhiều biến động xung quanh mức giá hiện tại. có thể chạm mức giá nắm giữ ngắn hạn Gần đường 85K.

Cảnh báo rủi ro: Trên đây là các cuộc thảo luận và tìm hiểu thị trường, không có ý kiến định hướng về đầu tư; hãy thận trọng và ngăn ngừa rủi ro thiên nga trên thị trường.

Bài viết này là từ một bài gửi và không thể hiện quan điểm của BlockBeats.