Kiến thức cần biết về Bitget Coin-Ⓜ Futures

Bài viết này sẽ giúp nhà đầu tư nhanh chóng làm quen với Bitget Coin-Ⓜ Futures và bắt đầu giao dịch ngay hôm nay.

Các thuật ngữ cơ bản của Bitget Coin-Ⓜ Futures

Coin-Margined Futures là gì?

Bên cạnh tính năng giao dịch ký quỹ với USDT (USDT-margined futures), Bitget đã cho ra mắt tính năng giao dịch ký quỹ bằng các tài sản mã hóa khác là coin-margined futures. Thông thường, khi ký quỹ bằng tài sản mã hóa khác với USDT, các sàn giao dịch khác sẽ chỉ cho phép nhà đầu tư giao dịch hợp đồng tương lai của các cặp giao dịch tương ứng với tài sản ký quỹ. Tại Bitget, chúng tôi hiểu rằng nhu cầu đầu tư cũng như nhu cầu quản lý rủi ro của mỗi nhà đầu tư là khác nhau, do đó Bitget Coin-Ⓜ Futures được thiết kế để nhà đầu tư thoải mái giao dịch cả các hợp đồng tương lai không cùng loại với tài sản ký quỹ. Nhà đầu tư có thể ký quỹ bằng ETH và giao dịch các cặp như BTCUSD, ETHUSD hoặc EOSUSD vô cùng tiện lợi. Lãi/lỗ của các hợp đồng này sẽ được cập nhật liên tục vào tài khoản ký quỹ ETH.

Perpetual Coin-Ⓜ Futures và Fund Fee là gì?

Hiện Bitget đã cho ra mắt cả hai loại hợp đồng tương lai là Hợp đồng tương lai thông thường (có kỳ hạn) và Hợp đồng tương lai vĩnh cửu (không có kỳ hạn). Bitget Perpetual Coin-Ⓜ Futures là các giao dịch hợp đồng tương lai vĩnh cửu cho phép người dùng ký quỹ bằng các tài sản mã hóa không phải là USDT.

Vì không có kỳ hạn thanh toán nên Bitget đưa ra cơ chế Fund Fee để đảm bảo rằng giá của các hợp đồng tương lai vĩnh cửu không chênh lệch quá xa so với tài sản cơ sở của nó. Đây chính là lợi thế của các hợp đồng tương lai vĩnh cửu: nhà đầu tư có thể giảm thiểu đáng kể chi phí giao dịch, chi phí đóng/mở vị thế của các hợp đồng tương lai thông thường và được thanh toán lợi nhuận đều đặn theo ngày.

Đọc thêm: Hợp đồng tương lai (Futures Trading) là gì?

Fund Fee là các đợt thanh toán định kỳ cho nhà đầu tư đang giao dịch các hợp đồng vĩnh cửu. Các khoản thanh toán này được tính bằng mức độ chênh lệch giữa giá trị hợp đồng và giá của tài sản cơ sở trên thị trường giao ngay (spot market) sau mỗi 8 tiếng, tức là sẽ có ba đợt thanh toán mỗi ngày. Lưu ý rằng Bitget không thu phí Fund Fee; có thể hiểu đơn giản hơn là khoản lỗ của bên A sẽ được Bitget giúp chuyển vào tài khoản của bên B. Tìm hiểu chi tiết hơn về Fund Fee tại đây.

Margin là gì?

Ưu thế của các giao dịch phái sinh là nhà đầu tư có thể dùng chiến lược đòn bẩy để thu lời rất lớn. Để áp dụng chiến lược đòn bẩy, nhà đầu tư cần nạp một phần giá trị của giao dịch mình chuẩn bị thực hiện vào tài khoản ký quỹ. Khoản ký quỹ đó có thể hiểu là một khoản đặt cọc để bảo đảm việc thực hiện nghĩa vụ của cả hai bên khi tham gia hợp đồng. Trên thực tế, giá trị của khoản ký quỹ này có thể coi là rất nhỏ so với giá trị thực của hợp đồng. Tỷ lệ đòn bẩy càng cao thì mức ký quỹ yêu cầu càng thấp.

Người dùng có thể kiểm tra số dư khả dụng cho ký quỹ hằng ngày trong phần Available Margin. Do chiến lược đòn bẩy tiềm ẩn nhiều rủi ro tài chính, Bitget luôn khuyến nghị nhà đầu tư áp dụng các biện pháp quản lý rủi ro hiệu quả, đồng thời cũng thiết kế Available Margin để hỗ trợ giảm mức độ rủi ro cho các giao dịch của nhà đầu tư. Thật vậy, khi nhà đầu tư mở hai vị thế đối nghịch nhau của cùng một cặp giao dịch thì chỉ cần ký quỹ cho vị thế có giá trị lớn hơn.

Ví dụ: Ngọc mở vị thế Mua 5 BTC vì thị trường đang lên đều, nhưng vì giá BTC có thể biến động rất mạnh trong cùng một ngày nên Ngọc mở thêm vị thế Bán 2 BTC. Đây chính là một chiến lược giảm thiểu rủi ro rất đơn giản; trong trường hợp thị trường đi xuống thì nghĩa vụ hợp đồng của Ngọc là gửi 3 BTC cho bên còn lại của hợp đồng đầu tiên, thay vì 5 BTC như lúc đầu. Khi giao dịch trên Bitget, Ngọc sẽ chỉ phải ký quỹ cho vị thế Mua. Available Margin của Ngọc nhờ đó cũng sẽ được tối ưu để giao dịch nhiều lệnh hơn.

Một lưu ý nhỏ ở đây là cả hai hợp đồng Mua và Bán của Ngọc phải được thanh toán bằng cùng một loại tài sản để có thể áp dụng tính năng này.

Các cặp giao dịch được hỗ trợ cho Bitget Coin-Ⓜ Futures

Hiện Bitget hỗ trợ gần 10 cặp giao dịch ký quỹ bằng tài sản mã hóa với các mức đòn bẩy khác nhau như dưới đây:

Bắt đầu giao dịch Bitget Coin-Ⓜ Futures như thế nào?

Tất cả các sản phẩm đầu tư của Bitget đều được thiết kế để người dùng có thể làm quen một cách thuận lợi nhất và trong thời gian ngắn nhất. Giao dịch Bitget Coin-Ⓜ Futures vô cùng dễ dàng với 5 bước sau đây:

1 – Đi tới trang chủ của Bitget Coin-Ⓜ Futures

Nhà đầu tư sẽ cần đăng nhập vào tài khoản Bitget để bắt đầu giao dịch.

2 – Nạp tiền vào tài khoản giao dịch hợp đồng tương lai

Chọn Transfer để chuyển tiền từ tài khoản giao dịch giao ngay sang tài khoản giao dịch hợp đồng tương lai. Bitget không thu phí chuyển tiền cho các giao dịch nội bộ như thế này.

3 – Bắt đầu giao dịch

Để bắt đầu giao dịch, nhà đầu tư sẽ cần mở một vị thế mới như sau:

– Chọn cặp giao dịch

– Chọn phương thức ký quỹ: Isolated Margin hoặc Cross Margin

– Chọn mức đòn bẩy

– Nhập thông tin hợp đồng: Giá trị hợp đồng (thể hiện theo cặp giao dịch) và vị thế (Mua/Bán).

Lưu ý: Sau khi làm hết các bước trên mà giao dịch chưa được hoàn tất, nhà đầu tư có thể kiểm tra lại tất cả các thông tin giao dịch trong mục Open Orders. Sau khi giao dịch được hoàn tất, hệ thống sẽ chuyển thông tin của giao dịch này sang mục Position. Nhà đầu tư có thể thay đổi thông tin giao dịch, ví dụ như mức đòn bẩy với Adjust Leverage hoặc đóng vị thế với Close Position. Khi thay đổi mức đòn bẩy, số dư khả dụng và mức ký quỹ ban đầu sẽ thay đổi tương ứng với mức đòn bẩy mới.

4 – Đóng vị thế

Để đóng vị thế, nhà đầu tư cần truy cập phần Orders ở góc trên bên tay phải và nhập thông tin cần thiết để đóng vị thế. Có hai cách để đóng vị thế là dùng lệnh giới hạn và lệnh đóng nhanh. Lệnh đóng nhanh sẽ giúp đóng hoàn toàn vị thế ngay lập tức.

Lưu ý:

– Các lệnh đóng nếu không được hoàn tất ngay lập tức thì sẽ được hiển thị trong mục Open Orders

– Nhà đầu tư có thể thu hồi lệnh đóng.

5 – Kiểm tra lãi/lỗ từ các giao dịch thường xuyên

Lãi/lỗ của tất cả các giao dịch được cập nhật liên tục trong mục Positions và được chia thành hai nhóm: Lãi/lỗ thực nhận và lãi/lỗ chưa thực nhận. Lãi/lỗ thực nhận là các khoản lợi nhuận hoặc thiệt hại từ các lệnh/vị thế đã hoàn thành. Lãi/lỗ chưa thực nhận có thể hiểu nôm na là các khoản lợi nhuận hoặc thiệt hại trên giấy, vì con số này chỉ thể hiện lãi/lỗ ước tính dựa theo giá thị trường tại thời điểm bất kỳ.

Sau khi đóng vị thế, lãi/lỗ của vị thế đó sẽ được cập nhật trong mục Trade Details.

Lưu ý cho Bitget Coin-Ⓜ Futures

Chuyển đổi phương thức ký quỹ một cách linh hoạt

Bitget hỗ trợ người dùng chuyển đổi dễ dàng giữa hai phương thức ký quỹ là Isolated Margin và Cross Margin cho tất cả các lệnh hoặc vị thế đang mở. Mỗi hình thức ký quỹ có những ưu điểm riêng và việc điều chỉnh, kết hợp các phương thức ký quỹ khác nhau là một phần rất quan trọng của quy trình quản lý rủi ro trong đầu tư.

1- Isolated Margin

Với isolated margin, nhà đầu tư cần phải đảm bảo mức ký quỹ riêng cho từng vị thế, do đó rủi ro bị thanh lý của các vị thế khác nhau sẽ được tách biệt và không ảnh hưởng gì đến tổng tài sản của nhà đầu tư. Khi nhà đầu tư đóng vị thế, lãi/lỗ của từng vị thế sẽ được cập nhật vào phần Available Margin. Bitget Coin-Ⓜ Futures Isolated Margin có hỗ trợ hedge mode (tính năng phòng hộ rủi ro).

Isolated margin sẽ phù hợp cho các lệnh đầu cơ lớn với rủi ro cao.

2- Cross Margin

Cross margin là sử dụng toàn bộ số dư trong tài khoản ký quỹ để giảm thiểu rủi ro thanh lý các vị thế đang mở. Mỗi nhà đầu tư có thể có nhiều tài khoản ký quỹ bằng các tài sản khác nhau, ví dụ như tài khoản ký quỹ bằng BTC, tài khoản ký quỹ bằng ETH, v.v.. Nhà đầu tư có thể lựa chọn cross margin cho các giao dịch được thanh toán bởi cùng một loại tài sản như sau:

– Chọn phương thức ký quỹ là Cross Margin

– Kiểm tra xem giao dịch được thanh toán bằng tài sản nào

– Các vị thế cross margin được thanh toán bằng BTC sẽ được sử dụng toàn bộ số dư trong tài khoản ký quỹ bằng BTC

– Các vị thế cross margin được thanh toán bằng ETH sẽ được sử dụng toàn bộ số dư trong tài khoản ký quỹ bằng ETH

– Tương tự như vậy cho các tài khoản ký quỹ bằng tài sản khác

Trong trường hợp bị thanh lý, nhà đầu tư có thể mất toàn bộ số dư trong tài khoản ký quỹ và tất cả các vị thế đang mở. Tuy nhiên, cross margin là một chiến lược phù hợp với phương thức quản lý danh mục đầu tư toàn diện và những nhà đầu tư có tầm nhìn dài hạn để giảm thiểu khả năng bị thanh lý hợp đồng.

3- Khuyến nghị của Bitget

Nhà đầu tư cần áp dụng chiến lực quản lý rủi ro phù hợp để chủ động quản lý tài sản của mình. Các lệnh đầu cơ với mức độ rủi ro lớn nên được chỉnh về phương thức ký quỹ Isolated Margin.

Sau khi mở một vị thế mới, nhà đầu tư sẽ nhận được một biên lai giao dịch để kiểm tra các thông tin quan trọng như phương thức ký quỹ. Nhà đầu tư có thể điều chỉnh tùy ý phương thức ký quỹ của các lệnh đang mở sao cho phù hợp nhất với chiến lược đầu tư cũng như quản lý rủi ro của mình.

Các khoản ký quỹ trên Bitget

Có năm khoản ký quỹ trên Bitget bao gồm: Ký quỹ ban đầu (Initial Margin), Ký quỹ duy trì (Maintenance Margin), Ký quỹ biến đổi (Variation Margin), Số dư (ký quỹ) khả dụng (Available Margin) và Ký quỹ rủi ro (Risk Margin).

1- Ký quỹ ban đầu (Initial Margin)

Nhà đầu tư sẽ cần nạp một lượng tài sản nhất định vào tài khoản ký quỹ để mở một vị thế mới. Nếu số dư của tài khoản ký quỹ hiện có đủ lớn để mở vị thế mới, mức ký quỹ ban đầu tương ứng với vị thế mới sẽ được trừ trực tiếp vào số dư hiện có. Mức đòn bẩy càng cao thì mức ký quỹ ban đầu càng nhỏ.

2- Ký quỹ duy trì (Maintenance Margin)

Khi thị trường đi ngược lại một vị thế đang mở, mức ký quỹ ban đầu sẽ bị giảm xuống tương ứng với thiệt hại về lợi nhuận. Nhà đầu tư cần duy trì một lượng tài sản nhất định thể giữ cho vị thế tiếp tục mở. Mức tài sản tối thiểu cần duy trì cho một vị thế được gọi là ký quỹ duy trì, và mức ký quỹ duy trì luôn thấp hơn mức ký quỹ ban đầu.

3- Ký quỹ biến đổi (Variation Margin)

Trong trường hợp thiệt hại về lợi nhuận làm cho giá trị tài sản ký quỹ của một ví thế rơi xuống dưới mức ký quỹ duy trì, nhà đầu tư sẽ bị gọi ký quỹ. Khi đó, nhà đầu tư cần nạp thêm tài sản vào tài khoản ký quỹ để giá trị tài sản ký quỹ trở về mức ký quỹ ban đầu. Chênh lệch giữa mức ký quỹ ban đầu và giá trị tài sản ký quỹ gọi là ký quỹ biến đổi.

4- Số dư (ký quỹ) khả dụng (Available Margin)

Như đã nói ở trên, số dư khả dụng là tổng số tài sản có thể được dùng để mở vị thế mới. Trong trường hợp nhà đầu tư mở hai vị thế ngược nhau của cùng một cặp giao dịch (với cùng loại tài sản thanh toán) thì chỉ cần ký quỹ cho vị thế có giá trị lớn hơn. Tính năng này của Bitget vừa giúp tối ưu hóa số dư khả dụng, vừa khuyến khích nhà đầu tư chủ động áp dụng các chiến lược quản lý rủi ro.

5- Ký quỹ rủi ro (Risk Margin)

Mức ký quỹ rủi ro được tính toán dựa theo mức độ rủi ro của mỗi tài khoản giao dịch trên Bitget. Trong ví dụ của Ngọc ở trên, việc mở hai vị thế ngược nhau đã giúp giảm thiểu nghĩa vụ hợp đồng thực tế cho Ngọc. Mức ký quỹ rủi ro chính là nghĩa vụ hợp đồng thực tế tối đa của nhà đầu tư và được cập nhật liên tục theo giá thị trường. Bitget tự hào là một trong những sàn giao dịch phái sinh crypto duy nhất áp dụng mức ký quỹ này nhằm bảo vệ nhà đầu tư trước rủi ro thanh lý một cách toàn diện hơn.

Chiến lược đòn bẩy và quản lý rủi ro

Để phòng ngừa những hành vi thao túng thị trường, Bitget áp dụng giá thanh lý theo giá thị trường tại thời điểm gửi yêu cầu thanh lý cho nhà đầu tư. Thanh lý bắt buộc sẽ xảy ra trong những trường hợp sau:

– Thanh lý bắt buộc cho vị thế ở chế độ Isolated Margin: khi và chỉ khi tổng mức ký quỹ của vị thế đó và lãi/lỗ chưa thực nhận giảm xuống dưới mức ký quỹ duy trì;

– Thanh lý bắt buộc cho vị thế ở chế độ Cross Margin: khi và chỉ khi tổng giá trị của tài khoản ký quỹ (trừ đi các khoản ký quỹ hiện có và các khoản lãi/lỗ chưa thực nhận ở chế độ Isolated Margin) thấp hơn mức ký quỹ duy trì.

Trong trường hợp thanh lý bắt buộc, nhà đầu tư có thể:

– Hủy lệnh: Đối với chế độ Isolated Margin, nhà đầu tư sẽ phải hủy tay các lệnh liên quan đến các vị thế khác nhau. Ở chế độ Cross Margin, việc hủy lệnh sẽ hủy hết các lệnh đóng/mở vị thế (bao gồm cả các lệnh liên quan đến các vị thế ở chế độ Isolated Margin).

– Xóa vị thế phòng hộ của tất cả các cặp giao dịch

– Giảm mức đòn bẩy xuống dần, mỗi lần hạ tối đa hai nấc

Khi bị thanh lý bắt buộc, các vị thế sẽ bị bán nhanh ra thị trường, hệ thống tự động quản lý rủi ro của Bitget sẽ trực tiếp xử lý tất cả các giao dịch. Tất cả các hoạt động giao dịch khác của nhà đầu tư sẽ bị tạm ngưng cho đến khi quá trình thanh lý bắt buộc hoàn tất.

Nếu bạn vẫn còn thắc mắc khác, vui lòng xem thêm các câu hỏi trên trang Trợ Giúp.