Silvergate yöneticisi, iflas başvurusunda bankanın kapanmasına 'ani düzenleyici değişikliğin' yol açtığını söyledi
Hızlı Bakış Bir zamanlar kapatılan kripto odaklı Silvergate Bank'ın ana şirketi olan Silvergate Capital Corporation'ın bir yöneticisi, bankanın kapanmasının ana nedenleri olarak finansal zorlukları ve düzenleyicilerden gelen artan baskıyı suçladı. Silvergate'in baş idari yetkilisi, 2023'ün başlarında düzenleyiciler tarafından yapılan "ani düzenleyici değişikliğin" nihayetinde "Silvergate Bank'ın dijital varlık odaklı iş modeline devam etmesini engellediğini" iddia ediyor.
2023 yılında Amerika Birleşik Devletleri'nde yaşanan bankacılık krizi, 2008 finansal krizinin ardından Amerika Birleşik Devletleri'ndeki ikinci, üçüncü ve dördüncü en büyük banka iflaslarına yol açtı: sırasıyla First Republic Bank, Silicon Valley Bank ve Signature Bank'ın çöküşleri. Ancak, krizde ilk düşen banka, dijital varlıklar endüstrisinde müşterilere hizmet veren ve bu nedenle birçok kişi tarafından "kripto banka" olarak adlandırılan La Jolla, Kaliforniya merkezli Silvergate Bank oldu.
Yeni bir iflas başvurusunda, kapatılan Silvergate Bank'ın holding şirketini tasfiye etmekle görevli yönetici, kripto para endüstrisinin daralmasına ve artan faiz oranlarına rağmen bankanın "...istikrara kavuştuğunu, düzenleyici sermaye gerekliliklerini karşılayabildiğini ve Silvergate Bank'ta mevduatlarını tutan müşterilerine hizmet vermeye devam etme yeteneğine sahip olduğunu" savunuyor.
Ancak, 2023 yılında, Federal Reserve, FDIC ve Para Birimi Denetleme Ofisi (OCC) gibi kurumlar dahil olmak üzere ajanslardan gelen "ani bir düzenleyici değişiklik", "en azından 2023'ün ilk çeyreği itibarıyla, [ajansların] dijital varlık müşterilerinin önemli bir yoğunluğuna sahip bankalara tolerans göstermeyeceğini açıkça belirtti ve nihayetinde Silvergate Bank'ın dijital varlık odaklı iş modeline devam etmesini engelledi," iflas başvurusu iddia ediyor.
Silvergate'in çöküşü: Bir zaman çizelgesi
Silvergate Capital Corporation baş idari yetkilisi Elaine Hetrick'in iflas başvurusu beyanı, Silvergate Bank'ın 8 Mart 2023'te kapanmasına yol açan olayların bir zaman çizelgesini sunuyor, bu tarih Silicon Valley Bank'ın kapanmasından iki gün ve Signature Bank'ın düzenleyiciler tarafından ele geçirilmesinden dört gün öncesine denk geliyor.
Hetrick'e göre, kripto müşterilerine hizmet vermek, nispeten küçük bankanın büyümesine yardımcı oldu, "...mevduatları 2019 sonunda 1,8 milyar dolardan 2021 sonunda yaklaşık 14,3 milyar dolara yükseldi," kripto müşterileri 2021 sonu ve 2022'nin ilk yarısı boyunca bankanın faizsiz mevduatlarının (yani çek hesapları) "büyük bir kısmını" temsil ediyordu.
Ancak, 2022'de kripto endüstrisindeki dikkat çekici çöküşler, Three Arrows Capital'dan FTX'e kadar, mevduatların daralmasına ve hatta Silvergate'in uzun vadeli tahvil yatırımlarını önemli bir zararla satarak yönetebildiği bir banka koşusuna neden oldu. Sonuç olarak, "Silvergate'in konsolide işinin 31 Aralık 2022'de sona eren yıl için 948,7 milyon dolarlık net zarar bildirdiği, 31 Aralık 2021'de sona eren yıl için 75,5 milyon dolarlık net gelirle karşılaştırıldığında, büyük ölçüde artan faiz oranlarıyla zarar gören uzun vadeli menkul kıymetlerin satışlarından kaynaklandığı" iflas başvurusu belirtiyor. Ancak bankanın operasyonlarına devam edebilmek için küçülmesine rağmen, 2023'ün başında "...mevduatların üzerinde değerlendirilen varlıkları elinde tutmaya ve düzenleyici sermaye gerekliliklerini karşılamaya devam etti," iflas başvurusu belirtiyor.
Ancak 2023'ün başlarında, düzenleyicilerden gelen artan dikkat, bankanın iş modeliyle ilgili bir "dönüm noktasına" yol açtı, iflas başvurusuna göre. Federal Reserve, FDIC ve OCC gibi federal bankacılık ajanslarından gelen iki açıklama, kripto sektörüne yoğunlaşmış iş modelleriyle ilgili "önemli güvenlik ve sağlamlık endişelerini" ve bankaların esas olarak kripto ile ilgili müşterilere hizmet vererek karşılaştığı likidite risklerini belirtiyor.
Kripto müşterilerine hizmet veren bankalar üzerindeki düzenleyicilerden gelen artan baskı, nihayetinde Silvergate'i üç seçenekten birini düşünmeye zorladı: kripto müşterilerinden uzaklaşarak işini yeniden şekillendirmek, kendisini bir devam eden işletme olarak satmak veya operasyonları tasfiye etmeye başlamak. Dikkatli bir analizden sonra, iflas başvurusu belirtiyor, bankanın yönetimi hem işin yeniden şekillendirilmesinin hem de satışın peşinden gitmenin çok maliyetli olacağına karar verdi ve 8 Mart 2023'te bankayı tasfiye etme niyetlerini açıkladı, 2023'te bunu yapan ilk orta ölçekli banka oldu.
"Sektör ve düzenleyici baskıların eşi benzeri görülmemiş bir birleşimiyle karşı karşıya kalmasına rağmen, Silvergate Bank başarısız olmadı," iflas başvurusu iddia ediyor. Ancak düzenleyicilerden gelen baskıdaki değişim, bankanın iş modelini yeniden değerlendirmesine neden oldu.
Silvergate'in ana şirketi, Silvergate'in kara para aklamayı önleme prosedürlerine uygun olarak işlemleri izleme konusundaki davalarını çözmek için yeterli nakit bulunduruyordu ve tahvil sahiplerini tamamen geri ödemeyi bekliyor. Dosyaya göre, şirket şu anda 163,1 milyon dolar nakit ve eşdeğer varlık bulunduruyor ve adi hisse senedi sahiplerini geri ödeyemeyeceğini bekliyor.
Banka ayrıca, plan kapsamında hiçbir şey almayacak hissedarlar için ödemeleri güvence altına almak amacıyla borçlunun yönetim kurulunda bir koltuk elde etmeye çalışan bir aktivist yatırımcıya karşı dava açmış durumda, Law360 bildirdi.
Sorumluluk Reddi: Bu makalenin içeriği yalnızca yazarın görüşünü yansıtır ve platformu herhangi bir sıfatla temsil etmez. Bu makale, yatırım kararları almak için bir referans olarak hizmet etmeyi amaçlamaz.
Bunlar da ilginizi çekebilir:
QCP’den Bitcoin Yorumu: Uzun Vadede Güveniyoruz, Bu Hafta Önemli!
Bitcoin Düşmanı Schiff: ABD Hükümeti Bir Kez BTC Alırsa, Hep Almak Zorunda Kalır!
ETH 3.300 doları aştı
50 Yıllık Analist: Bitcoin’de Bu Formasyon Çalışırsa, BTC 200 Bin Doları Aşacak!