米国の強い雇用報告を受けて株価が下落する中、ビットコインは上昇

米国株先物が全体的に下落する中、ビットコインは過去24時間で上昇し、発表時点で94,600ドル付近を推移しています。ダウ・ジョーンズ工業株平均先物は0.2%下落し、S&P 500とナスダック100先物はそれぞれ0.2%と0.3%下落しました。市場の動きは、投資家が金曜日に労働統計局が発表した12月の予想を上回る雇用統計を消化している中で起こっています。

米国経済は12月に256,000の雇用を追加し、エコノミストの予想165,000を上回り、11月の212,000を超えました。失業率は11月の4.2%から4.1%に低下しました。12月は2023年3月以来の最大の月間雇用増加を記録しました。

ビットコインの過去1日の上昇は、米国株先物のリスクオフの感情が広がる中で起こり、投資家が金利の期待を再調整しています。特に10年物国債利回りが上昇し、30年物国債利回りが2023年11月以来の最高値である5%に達したことが、投資家の懸念を助長しています。これらの上昇する利回りは、インフレ圧力が続くという市場の期待を反映しています。

上昇する国債利回りは、連邦準備制度がより長期間にわたって厳しい金融政策を維持する可能性があることを示唆することがよくあります。これにより金融市場の流動性が低下し、リスク資産への投資家の食欲が減退する可能性があります。

しかし、一部の市場観測者は、金曜日の雇用統計をデジタル資産セクターにとってのポジティブなシグナルと見ています。

"今日のような強い雇用統計は、ブルランが予想以上に長く続く可能性があることを意味します"と、Capriole Fundの創設者であるチャールズ・エドワーズはX.comに投稿しました。"これは6か月ぶりの最高の読み取りであり、失業率の底打ちの可能性を一時的に払拭します。"

21Sharesの暗号研究ストラテジストであるマット・メナは、この楽観的な見方を反映し、堅調な労働市場、景気後退の懸念の軽減、ドナルド・トランプ政権下での強気の政策展開の可能性の組み合わせが、ビットコインの継続的な上昇にとって非常に好ましい環境を作り出していると述べました。

"市場のセンチメントがリスクオンモードにしっかりとある中で、ビットコインは今後数週間でさらなる価格発見に向けて良好な位置にあるようです"と、メナはThe Blockに送ったメールで述べました。

しかし、Grayscaleのリサーチ責任者であるザック・パンドルは、ビットコインは米ドルの強さによって抑えられているようだと述べました。これは、よりタカ派的な連邦準備制度の政策と関税の脅威によるものです。"米国選挙後、ビットコインとドルの相関は一時的に正になりましたが、相関は再び負になり、今日の強い雇用統計は連邦準備制度の利下げの可能性を減少させ、ドルをさらに支え、ビットコインの価格に一時的に影響を与える可能性があります"とパンドルは述べました。

2025年によりタカ派的な連邦準備制度を期待する声が依然としてあります。雇用統計の発表前、CME FedWatchツールによると、市場は1月の連邦準備制度の会合での利下げの可能性を5%と見込んでいました。

注目すべきは、報告後、金利トレーダーは1月の利下げの期待を2%に引き下げたことです。また、CMEグループのデータによると、金利トレーダーは四半期ごとの利下げを1回だけ織り込んでいます。

今年の連邦準備制度による利下げ。

Coinglassのデータによると、ビットコインのオープンインタレスト加重資金調達率は週の初めから低下しており、0.0122%から0.0028%に下がっています。この減少は、投資家が強気のポジションから手を引いていることを示しており、デジタル資産の短期的な価格上昇の期待が減少していることを示唆しています。

ビットコインのオープンインタレスト加重先物資金調達率は過去数日で低下しています。画像: Coinglass。