Capo di SignalPlus: L'intensificazione del trading dei fondi hedge multi-strategia ha innescato le recenti vendite di BTC, ma il mercato mostra ancora un sentimento di acquisto sui ribassi

PANews ha riportato il 17 marzo, secondo Augustine Fan, capo di SignalPlus, che la recente ondata di vendite di Bitcoin è stata principalmente innescata dal trading di fondi hedge multi-strategia che dominano il mercato macro. Questi scambi multi-strategia includono arbitraggio, posizioni lunghe e corte e operazioni di leva finanziaria mirate a massimizzare i rendimenti tra le classi di attività.

Nel mercato Bitcoin, un metodo comune di trading multi-strategia è il trading di base. Questo comporta l'acquisto di Bitcoin spot (di solito tramite ETF) e la vendita allo scoperto di futures su Bitcoin per trarre profitto dalle differenze di prezzo. Tuttavia, quando questo spread si restringe o le condizioni di mercato cambiano, i profitti dal trading di base diminuiscono portando i fondi a uscire dalle loro posizioni e concentrarsi sulla vendita di Bitcoin e azioni ETF. Fan ha sottolineato che questa pressione di liquidazione ha amplificato le vendite nell'ultima settimana, specialmente in un contesto di maggiore volatilità legata ai dazi.

Nonostante ciò, esiste ancora un sentimento di "buy-the-dip" nel mercato. Fan ha affermato che le valutazioni per le azioni al di fuori dei principali indici rimangono relativamente stabili rispetto alle medie storiche; inoltre, i dati economici concreti potrebbero essere migliori rispetto ai dati soft in rapido deterioramento. Pertanto, si crede ampiamente che sia ancora un mercato di "buy-the-dip" che si prevede assorbirà gradualmente l'impatto delle fluttuazioni dei dazi.