Strategy, l’entreprise de services en intelligence économique et d’investissement en bitcoin, anciennement connue sous le nom de MicroStrategy, prévoit de lever cette somme grâce à une émission d’obligations convertibles à taux zéro.

Les premiers acheteurs d’obligations auront la possibilité d’acquérir jusqu’à 300 millions de dollars supplémentaires de ces titres dans un délai de cinq jours ouvrables après leur émission, selon un communiqué publié le 18 février.

L’entreprise a précisé qu’elle compte utiliser les fonds nets de cette levée pour acheter plus de bitcoin ( BTC ) et financer ses besoins opérationnels.

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Source: Michael Saylor

Les obligations convertibles sont des titres de dette pouvant être transformés en actions à une date ultérieure. Elles sont considérées comme prioritaires par rapport aux actions ordinaires en cas de faillite ou de liquidation.

Les obligations convertibles ont été l’un des principaux instruments utilisés par Saylor pour exécuter son plan 21/21. Ce programme vise à lever 42 milliards de dollars sur trois ans, répartis entre capitaux propres et titres à revenu fixe, afin d’acheter plus de bitcoin.

Ce plan a été mis en place par Michael Saylor, président exécutif et cofondateur de l’entreprise.

Depuis l’annonce du plan le 30 octobre, la société a déjà réalisé plus de la moitié de cette levée, achetant près de 200 000 BTC. Sa réserve totale s’élève désormais à 478 740 BTC, ce qui en fait le plus grand détenteur institutionnel de Bitcoin au monde, selon les données de BitcoinTreasuries.NET de BitBo.

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Principaux indicateurs Bitcoin affichés sur le nouveau site de Strategy. Source: Strategy

Les obligations proposées arriveront à échéance le 1er mars 2030, sauf en cas de rachat, de remboursement anticipé ou de conversion. Leur émission dépendra des conditions du marché, a précisé l’entreprise.

L’action de Strategy (MSTR) n’a pas enregistré de mouvement significatif après l’annonce. Elle a clôturé en baisse de 1 % le 18 février et est restée stable après la fermeture des marchés, selon les données de Google Finance.

Sur un an, cependant, le titre MSTR a bondi de 372 %, en faisant l’un des meilleurs performeurs du marché boursier américain.

Malgré ces achats massifs de bitcoin, accompagnés d’une hausse du prix du BTC, Strategy a déclaré une perte nette de 670,8 millions de dollars au quatrième trimestre .