Les échanges de produits dérivés sur les exchanges décentralisés (DEX) devraient plus que doubler cette année, car de plus en plus d'investisseurs optent pour des alternatives moins chères et plus liquides aux plateformes centralisées. 

Selon le « Annual Ecosystem Report 2024 » de dYdX, les volumes de produits dérivés DEX ont augmenté de 132 % l'année dernière pour atteindre le chiffre record de 1 500 milliards de dollars. Les volumes DEX perpétuels étaient évalués à 81 milliards de dollars en janvier, avant de monter en flèche pour atteindre 242 milliards de dollars en décembre. 

En maintenant ce rythme de croissance, dYdX estime que le volume total des DEX pourrait atteindre 3 480 milliards de dollars en 2025.

Les DEX se sont également imposés sur le marché du spot, doublant leur part de marché de 9 % à 20 %, selon le rapport.

Crypto : Le marché des dérivés sur DEX promet une croissance explosive en 2025 image 0

Les volumes perpétuels des DEX ont connu une forte augmentation depuis 2023, et cette tendance devrait se poursuivre cette année. Source: dYdX

Si l'augmentation des volumes de DEX est le reflet du marché haussier des cryptomonnaies, ces plateformes attirent également les utilisateurs en raison de leurs faibles frais de transaction et d'un meilleur accès à des actifs plus spéculatifs. 

Par exemple, les volumes de transactions DEX sur Solana sont montés en flèche en raison de la frénésie du memecoin. Début janvier, les volumes d'échanges quotidiens sur les DEX basés sur Solana ont dépassé ceux d'Ethereum et de Base combinés.

Les exigences de déclaration aux États-Unis pourraient pousser davantage d'utilisateurs vers les DEX à court terme

Malgré l'inauguration de l'administration pro-crypto de Trump, certaines exigences de déclaration affectant les bourses centralisées aux États-Unis pourraient inciter davantage de traders à opter pour les DEX.

À partir de cette année, l'Internal Revenue Service des États-Unis exigera que les exchanges centralisés et autres courtiers rapportent les transactions d'actifs numériques. Les règles de déclaration s'étendront aux DEX en 2027.

Bien que l'IRS ait déclaré que cette règle devrait aider les investisseurs à « déclarer leurs retours fiscaux avec précision » sur leurs cryptos, certains acteurs de l'industrie la considèrent comme une atteinte.

Il existe un « réel risque que les utilisateurs se tournent vers des plateformes décentralisées comme Uniswap ou PancakeSwap », a déclaré Anndy Lian, expert en blockchain gouvernementale, à Cointelegraph.

« Alors que les systèmes décentralisés posent actuellement des défis pour l'application des taxes, les progrès dans l'analyse de la blockchain et les développements réglementaires potentiels d'ici 2027 pourraient changer ce paysage », a déclaré Lian.

Les règles de déclaration de l'IRS ont fait l'objet d'une forte opposition de la part de l'industrie crypto, avec une action en justice de la Blockchain Association contre l'agence fiscale en décembre. Selon la poursuite, l'IRS a outrepassé son autorité statutaire et a violé l'Administrative Procedure Act.