Maker

Qu'est-ce que Maker ?

Lorsque vous placez un ordre qui ne se trade pas immédiatement et qui reste dans le carnet d'ordres, vous devenez un "maker". Votre ordre attendra que quelqu'un d'autre le remplisse ou soit apparié ultérieurement.

Qu'est-ce qu'un market maker ?

Sur le marché des cryptomonnaies, un market maker est un trader ou une entreprise qui améliore la liquidité du marché en créant des ordres d'achat et de vente sur une plateforme de trading. Cela permet à d'autres traders d'acheter et de vendre régulièrement à un prix stable, même lorsque l'activité de trading est faible. Les market makers contribuent à réduire la volatilité et à faciliter l'exécution des trades aux prix souhaités.

Par exemple, considérons le cas concret d'un market maker crypto : Supposons que le prix du Bitcoin sur une plateforme d'échange spécifique soit de 10 000 $ et qu'un market maker ait pour objectif de fournir de la liquidité au marché. Ils pourraient placer un ordre d'achat à 9950 $ et un ordre de vente à 10 050 $. Par conséquent, lorsque d'autres traders cherchent à acheter des bitcoins aux alentours de 10 000 $, ils peuvent le faire parce que le market maker a un ordre d'achat à ce prix. De même, lorsque des traders cherchent à vendre des bitcoins aux alentours de 10 000 $, ils peuvent le faire parce que le market maker a un ordre de vente à ce prix.

Les avantages des market makers crypto

Les market makers offrent plusieurs avantages sur le marché des cryptomonnaies :

Liquidité : en plaçant des ordres d'achat et de vente, les market makers apportent de la liquidité au marché, ce qui donne la possibilité à d'autres traders d'effectuer des transactions à des prix constants, même pendant les périodes de faible activité

Stabilité des prix : les market makers jouent un rôle dans la réduction de la volatilité du marché en lissant les mouvements de prix, ce qui permet aux traders d'exécuter plus facilement leurs trades aux prix qu'ils souhaitent.

Augmentation du volume de trading : les market makers contribuent à l'augmentation du volume de trading en fournissant de la liquidité, ce qui se traduit par davantage d'opportunités de trading et un marché plus dynamique.

Réduction du slippage : les market makers peuvent réduire le slippage, c'est-à-dire l'écart entre le prix escompté et le prix réel des trades, en offrant de la liquidité à différents niveaux de prix, facilitant ainsi les trades aux prix souhaités.

Amélioration de l'exécution : en fournissant des liquidités, les market makers rationalisent l'exécution des trades, permettant aux traders d'exécuter rapidement et efficacement des trades aux prix souhaités.

Spreads réduits : les market makers contribuent à minimiser l'écart entre les cours acheteur et vendeur en fournissant de la liquidité à plusieurs niveaux de prix, ce qui réduit potentiellement les coûts de trading pour l'achat et la vente de cryptomonnaies.

Les inconvénients des market makers crypto

Malgré les nombreux avantages qu'ils offrent, les market makers intervenant sur le marché des cryptomonnaies s'accompagnent également de certains inconvénients :

Risque : les market makers prennent des risques en plaçant des ordres d'achat et de vente, ce qui peut entraîner des pertes si le marché évolue défavorablement ou si les trades ne peuvent pas être exécutés aux prix souhaités.

Conflits d'intérêts : les market makers peuvent se trouver en situation de conflit d'intérêts avec d'autres traders, car ils peuvent chercher à manipuler les prix pour leur propre compte.

Manque de transparence : certains market makers opèrent de manière non transparente, pouvant entraîner un manque de confiance et de certitude chez les traders.

Concurrence déloyale : les market makers possèdent des informations privilégiées par rapport aux autres traders et peuvent avoir accès à des données auxquelles les autres n'ont pas accès, ce qui leur confère un avantage déloyal.

Dépendance : bien que les market makers apportent de la liquidité, leur présence et leur capacité à offrir de la liquidité peuvent conduire à une réduction de l'activité de trading, à des écarts plus importants et à une volatilité accrue s'ils sont absents.

Préoccupations réglementaires : les activités de market making sont soumises à des réglementations et le respect de diverses règles et lois est requis. Compte tenu de la nature décentralisée du marché des cryptomonnaies, la réglementation des activités des market makers peut s'avérer difficile et constituer une source d'inquiétude pour les traders.