BGB Sail - Septembre 2022
La Bitget Academy a le plaisir d'annoncer le lancement de notre nouvelle série BGB Sail qui se penche chaque mois sur les performances du BGB et vous prépare une synthèse du marché.
Vous pouvez également consulter BGB Sail - Août 2022.
Point de marché
Le résumé du mois de septembre est enfin arrivé. Nous allons nous pencher sur les moments clés du mois avant de nous intéresser au Merge d'Ethereum.
Dans l'ensemble, l'attention des décideurs politiques et des autorités pour la technologie blockchain et les cryptomonnaies a augmenté de manière significative depuis le début de cette année. Jetez un coup d'œil au graphique ci-dessous qui montre le nombre de mentions du terme blockchain dans les déclarations de la Securities and Exchange Commission (SEC) au fil du temps :
Source : The Block
Après des mois de juin et juillet beaucoup plus calmes, le nombre de mentions a presque doublé en août. Le mois de septembre a de nouveau connu un certain ralentissement, même si le nombre de mentions a frôlé les 3 000. Même s'il est très probable que l'incertitude réglementaire aux États-Unis durera un certain temps, nous pouvons dire que l'époque du Far West des cryptomonnaies touche à sa fin. En effet, l'Internal Revenue Service (IRS) veille à ce que les taxes sur les cryptomonnaies soient correctement perçues. En Europe, les fonctionnaires de l'UE ont accéléré la finalisation du projet de loi relatif à la régulation du marché des actifs crypto (MiCA). Il a été adopté à l'unanimité par le Conseil européen le 5 octobre, puis par la commission des affaires économiques et monétaires du Parlement européen le 10 octobre. Le projet de loi MiCA est le premier cadre réglementaire complet pour les cryptomonnaies.
Même sans ce texte historique, le mois aurait été mouvementé pour tous les traders. La Réserve fédérale (FED) est demeurée hawkish (politique de resserrement monétaire) après la publication des données de l'IPC de septembre aux États-Unis. Ces données font état d'une augmentation des prix de 8,3% en glissement annuel et de 0,1% en glissement mensuel et, une fois de plus, la FED a augmenté les taux d'intérêt de 0,75%. Cette décision a provoqué une chute libre de l'indice SP500, tandis que la capitalisation du marché global des cryptomonnaies a perdu 1 000 milliards de dollars après la publication de l'IPC. De ce point de vue, on peut s'attendre à ce que le marché des cryptomonnaies présente une corrélation plus élevée avec la finance traditionnelle (TradFi). Les données de Kaiko confirment d'ailleurs cette hypothèse :
Source : Kaiko Analytics
Étonnamment, le Bitcoin a non seulement enregistré un nouveau record sur un an pour sa corrélation avec le NASDAQ, mais aussi pour sa corrélation avec les marchés obligataires. Une corrélation plus élevée signifie que le Bitcoin est plus susceptible de subir un choc si les deux autres en subissent un. En parlant du NASDAQ, le gestionnaire de la plateforme d'échange de titres planifiait un projet visant à fournir un service de garde de cryptomonnaies aux investisseurs institutionnels. Cependant, il a annoncé au début du mois d'octobre qu'il attendait plus de clarté réglementaire et une plus grande adoption institutionnelle avant d'aller de l'avant avec ce projet.
Évoquons maintenant le Merge d'Ethereum, l'événement le plus attendu du mois de septembre 2022. Il est important de rappeler l'importance de cette transition de la preuve de travail (PoW) vers la preuve d'enjeu (PoS) ainsi que la manière dont elle a été réalisée (ou le sera) :
(1) Les activités de minage de cryptomonnaies sont critiquées pour leur forte consommation énergétique (0,4% de la consommation mondiale d'électricité) et sont considérées comme non durables. Avec toutes les tensions entre la Russie et les pays occidentaux, les États membres de l'UE se préparent à un hiver rigoureux cette année. En conséquence, l'industrie pourrait être amenée à interrompre ses activités en Europe en cas de besoin. Le passage au PoS est intrinsèquement plus respectueux de l'environnement (voir le plongeon ci-dessous, 99,9% économisés !) et moins sujet à des perturbations (dues à des facteurs externes), ce qui laisse présager une meilleure adoption de l'industrie à l'avenir.
Source : Indice de consommation énergétique de l'Ethereum
(2) Les frais de gaz ne sont pas réduits de manière significative après The Merge. Néanmoins, la Beacon Chain pose les bases permettant à la Fondation Ethereum d'améliorer les choses, en particulier grâce au sharding, ou partitionnement. Cette mise à niveau décompose la base de données en plus petits fragments pour des transactions plus rapides et moins coûteuses. Le sharding devrait être lancé en 2023. D'ici là, les frais de gaz d'Ethereum restent une barrière d'entrée pour de nombreux utilisateurs de cryptomonnaies.
(3) Auparavant, de nouveaux tokens Ethereum étaient créés sous forme de récompenses sur l'ancien réseau principal (mainnet) et la Beacon Chain (lancée en 2020). Après The Merge, seule la Beacon Chain continuera à fonctionner et à émettre des récompenses pour les validateurs. Cependant, le seul paramètre qui semble être sous contrôle est le revenu journalier moyen, et non le revenu journalier total :
Source : BeaconScan
La transition s'est faite en douceur le 15 septembre 2022, bien sûr, avec la naissance de forks d'Ethereum. Les données montrent que les forks d'Ethereum, nouveaux et anciens, ont toujours sous-performé le puissant Ethereum.
Source : Arcane Research
Nous en dirons plus sur le prix de l'ETH et les activités de trading plus tard, dans la section L'univers Bitget.
La performance du BGB en septembre
Malgré l'attente enthousiaste (ou impatiente) du Merge d'Ethereum, le prix de l'ETH a connu une baisse de 12,43% MoM. Cette baisse équivaut aux pertes les plus importantes en termes de rendement. Le staking sur la Beacon Chain peut être une bonne idée. Cependant, l'achat ou ouvrir une position long ETH avant l'événement n'est apparemment pas une bonne idée.
Septembre est un excellent mois pour le BGB
Pour résumer le mois de septembre du BGB, un seul mot suffit : spectaculaire. Le BGB a clairement surperformé le marché. À la fin du mois, sa valeur avait augmenté de 22,5% au total. La valeur la plus élevée du BGB en septembre était de 0,200031 $, soit une augmentation de 15% par rapport au sommet de 0,173718 $ atteint en août. Source : CoinGecko
Le BGB est resté en bonne position malgré la pression exercée par les bears (vendeurs). L'analyse des mois précédents est disponible ici :
Jamais trop tard pour détenir des BGB
Avec le lancement d'une nouvelle série de produits DeFi de Bitget, le BGB devient strictement une nécessité. Plus vous possédez de BGB, plus vous pouvez gagner (découvrez Bitget Launchpool !). Si vous préférez ne pas courir de risques, pourquoi ne pas essayer BGB Earn ? Mais attention, les taux d'intérêt ont beau être en hausse, un dollar fort nuit à toutes les autres monnaies fiat. Par exemple, l'euro (EUR) a perdu environ 15,9% entre janvier et septembre, la livre sterling (GBP) 21,8%, le yen japonais (JPY) 26%, etc. Même le franc suisse (CHF) s'est déprécié d'environ 7,6%, pendant que la valeur nette du BGB augmentait de 20% ! Étant donné que BGB Earn affiche un APR de 6%, la seule question qui se pose est de savoir combien de fois la valeur de votre patrimoine pourrait augmenter si vous étiez détenteur de BGB.
L'univers Bitget
Un mois prometteur pour le BGB ainsi que pour Bitget. À la fin du mois de septembre 2022, les utilisateurs ont pu accéder à 10 pools de yield farming (deux pour chaque token de récompense) et reçu près de 150 000 $ de tokens en récompense. Comme le montre le tableau ci-dessous, le fait de staker des BGB (mettez-les au travail et soyez les mains fortes) rapporte beaucoup plus que le fait de staker des tokens de récompense. Bien entendu, il s'agit également d'un moyen sûr et pratique de générer davantage de revenus pour les détenteurs de ces tokens.
Merge d'Ethereum sur Bitget
Nous célébrons The Merge avec l'introduction de Bitget Pop Grab, une fonctionnalité amusante qui permet aux amis des utilisateurs de Bitget de gagner des cryptos gratuitement – il leur suffit d'ouvrir un compte sur Bitget (cela prend moins de 3 minutes). Envoyez des cryptomonnaies pour rappeler à vos amis les bons moments passés ensemble – qui a dit que l'espace numérique éloignait les gens les uns des autres ?
Revenons à notre sujet : The Merge a été un événement spéculatif majeur pour les traders. La plupart des traders n'ont pas gardé leurs positions trop longtemps, ce qui explique la différence entre le ratio long/short quotidien et le taux de financement, comme le montrent les graphiques ci-dessous. Pour faciliter l'interprétation, le taux de financement est calculé en prenant la moyenne de trois cycles de taux de financement chaque jour. Le short BTC a dominé le long pendant les deux tiers du mois (18 jours), contre seulement 11 jours pour l'ETH. En d'autres termes, les spéculateurs à court terme s'attendaient à ce que le prix du Bitcoin baisse davantage, ce qui n'a pas été le cas.
Le Bitcoin a fermement tenu le niveau clé des 20 000 dollars tout au long du mois de septembre, prouvant que les traders à moyen et long terme avaient des raisons de continuer à payer des frais de financement pour les positions short.
En attendant, il est intéressant de voir le taux de financement de l'Ethereum s'effondrer aux alentours du Merge. Le ratio Long/Short journalier de l'ETH indique que le prix de l'Ethereum devrait baisser. L'ETH n'a cependant pas cédé tout de suite ; il a même connu une augmentation de 4% de sa valeur le 15 septembre, avant de perdre la barre des 1 500 $ par la suite.
Au cours des 16 jours qui ont suivi la transition, il n'y a eu que cinq jours où les shorts ont dû payer les longs, c'est-à-dire que les vendeurs ont été plus nombreux que les acheteurs à vouloir garder leurs positions ouvertes. Au cours de la même période, l'Ethereum a chuté de 1 635,37 $ à 1 335,74 $ (-15%). Difficile d'être optimiste, surtout avec les incertitudes concernant la définition d'Ethereum par les autorités (s'agit-il d'un actif financier ou non). De plus, Ethereum n'est peut-être pas aussi décentralisé que ses partisans le souhaitaient, puisque les validateurs du réseau peuvent choisir de ne pas vérifier les transactions de Tornado Cash, ce qu'ils ont déjà fait.
Activités Spot Futures
Les activités de Futures, représentées par le volume agrégé de tous les contrats, ont chuté de 40%. Cela se comprend toutefois, car les "traders de vagues" ont attendu les instants précieux suivant le Merge d'Ethereum pour agir. Le Bitcoin a dominé les marchés Futures, s'élevant à 67-69% du total des intérêts ouverts en septembre.
Septembre a été le mois du trading Spot sans frais. Trader n'importe quelle paire Spot n'engendre absolument AUCUN frais – cela est toujours d'actualité et ce jusqu'à nouvel ordre ! Afin d'accroître sa sélection de tokens en Spot, Bitget a introduit le programme Bitget ABC : les utilisateurs de Bitget voteront pour que leur token préféré soit listé, nous organiserons ensuite les listings par ordre alphabétique. Chaque jour apporte son lot de surprises.
GroupCoin Club Élite de Bitget
Bitget lance de nouveaux programmes pour tous les groupes de traders, que nos utilisateurs peuvent utiliser pleinement pour développer une stratégie de trading efficace. Le premier est GroupCoin, une fonctionnalité unique pour le trading Spot. Les utilisateurs peuvent s'associer pour acheter massivement des tokens à des prix extrêmement intéressants, un groupe de plus de 2 000 personnes peut par exemple acheter du BTC à moitié prix. La deuxième session de GroupCoin a eu lieu du 8 au 11 septembre, avec pour cible l'ETH. Bien que l'ETH n'ait pas atteint un niveau record, il s'agit d'une bonne affaire.
En ce qui concerne les traders professionnels, nous vous invitons à rejoindre le Club Élite de Bitget afin de vous affranchir des frais de maker au cours des premiers mois et de ne pas payer de frais pour d'autres types de transactions. Veuillez nous contacter ici pour obtenir des solutions personnalisées relatives à votre trading !
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