Así es como stablecoins, los ETF pueden alimentar otro rally de bitcoin

• La capitalización mensual mensual de USDT se volvió positiva después de contrarrestar un -2%, mientras que USDC aumentó un 20%
• El creciente impulso de liquidez generalmente provoca un rally

Stablecoin El crecimiento de la capitalización de mercado, junto con el precio de Bitcoin, puede ofrecernos algunas ideas sobre posibles efectos de liquidez en el mercado de criptomonedas más amplio. Por ejemplo, el USDT recientemente vio una ligera caída en la capitalización de mercado en un 2% durante 30 días, solo para recuperarse en territorio positivo justo antes del final del mes.

Además, el USDC vio un aumento significativo del 20%, marcando su tasa de crecimiento más rápida en un año.

La correlación entre la expansión de la capitalización de mercado de Stablecoin y Bitcoin sugirió que una mayor liquidez de Stablecoins podría estar preparando el mercado para una tendencia alcista en los gráficos.

Históricamente, a medida que los límites de mercado de Stablecoin se expanden, inyectan liquidez que a menudo precede a las manifestaciones en activos más volátiles como Bitcoin. De hecho, DAI y otras establecoínas también han reflejado patrones similares y la creciente liquidez podría impulsar potenciales aumentos de precios.

Si este impulso de stablecoin continúa, podemos ver más caminatas en los mercados criptográficos más amplios.

Relación de préstamo de margen de Bitcoin

Un análisis posterior pareció revelar que a medida que BTC comenzó a sumergirse, los comerciantes tomaron prestado más USDT, presumiblemente para comprar Bitcoin En anticipación de un rebote. Este cambio marcó un aumento en las relaciones de préstamo de margen.

Sin embargo, en lugar de recuperarse, Bitcoin continuó disminuyendo con estas posiciones demasiado apalancadas. Estos comerciantes se encontraron bajo el agua cuando el aumento de precios anticipado no se materializó.

Esta extensión excesiva desencadenó una ola de desapalancamiento. De hecho, los comerciantes se vieron obligados a vender su bitcoin para cubrir sus posiciones, reduciendo aún más el precio.

Curiosamente, esta desaplejación por venta y posterior parece haber preparado el escenario para una reversión. Después de la desapalancamiento, la liquidez en el mercado aumentó, lo que llevó a una estabilización y luego una tendencia alcista en el valor de Bitcoin hacia finales de enero.

Este patrón subrayó que un aumento en los préstamos puede conducir a bajadas agudas, lo que posteriormente puede ofrecer oportunidades de compra a medida que el mercado se corrige a sí mismo.

La demanda de Bitcoin ETFS

Finalmente, además de la liquidez de Stablecoins, nosotros Bitcoin Los ETF también aumentaron y acumularon 1,163.377 BTC, representando el 5,87% del suministro circulante total de Bitcoin.

Esta tendencia de retención destacó que el monto agregado de Bitcoin en ETFS permanece robusta por encima del promedio mensual, a pesar de las salidas menores. Estos salidas parecían correlacionarse con los precios de los precios de Bitcoin por encima de $ 100,000, insinuando eventos de obtención de ganancias.

En conjunto, esta tendencia indicó una creciente confianza de los inversores y una demanda constante de BTC.

Esta dinámica de acumulación y salida ocasional sigue de cerca las tendencias de precios de Bitcoin. Como se ve en la última parte de 2024 a principios de 2025, después de alcanzar máximos históricos, algunos inversores pueden liquidar las tenencias para obtener ganancias, lo que lleva a ligeras disminuciones en la cantidad sostenida.

Sin embargo, la tendencia de crecimiento en las tenencias de ETF apuntó a una demanda saludable. Y, esto podría ser un catalizador para mayores aumentos de precios a medida que más inversores obtienen exposición a Bitcoin a través de ETF.