Trader destacado Eugene: $60 millones en largo en SOL, no se detuvo a tiempo

El destacado trader Eugene Ng Ah Sio publicó un resumen de sus operaciones recientes. Después de ir en largo con BTC desde $102,000 hasta $107,000 perfectamente, decidí mover esta ganancia a una orden larga en SOL y el ecosistema de SOL. Los puntos de entrada en ese momento ofrecían una relación riesgo/recompensa (r/r) moderada, específicamente: largo en SOL a $220, WIF a $2.75 y BONK a $0.037. Esto se basó en el fuerte rendimiento de SOL en el marco de tiempo bajo (LTF) y la confianza que surgió del éxito de las operaciones anteriores. Cuando el mercado de BTC comenzó a girar en 108k, no me gustó el rendimiento de algunas de las monedas meme y cerré decisivamente los activos de bajo rendimiento, aceptando una pérdida aceptable (lo cual fue lo correcto). Sin embargo, en lugar de cerrar mi posición en SOL, opté por aumentar mi posición de $20 millones a $30 millones. Esto llevó al primer error.

Error #1 No detenerse a tiempo:

Normalmente, una de mis fortalezas es la capacidad de salir de una posición cuando comienza a perder fuerza para evitar pérdidas mayores. Sin embargo, esta vez elegí no tomar una pérdida de parada cuando SOL cayó a $215, aunque pensé que el mercado iba a moverse a la baja alrededor del momento de la reunión de tasas del FOMC. Mi sesgo anuló la lógica, y me consolé con la excusa mental de que $200 era un nivel de soporte clave para SOL, y que estaba lo suficientemente cerca como para no querer ser ‘cortado’ por el mercado al intentar atrapar un movimiento del 5%. Cuando SOL cayó al nivel de soporte de $200, aumenté aún más mi posición, de $30 millones a $45 millones, sobre la base de que la relación riesgo-recompensa era mejor en el nivel de soporte del marco de tiempo alto (HTF). No creo que esto fuera un error, pero sí hizo que una situación ya complicada fuera aún más peligrosa.

Error #2 Ignorar los stops:

Cuando SOL cayó por debajo de $200, la acción clara debería haber sido cerrar la posición según lo planeado. Sin embargo, elegí mantener la posición porque ya era tan grande que si la cerraba en ese punto, podría haber desencadenado una caída en cascada en SOL hasta $190 y destruido todo el gráfico. En este punto, me volví optimista, pensando ‘tal vez habrá una espiral descendente a través del soporte y luego volverá a subir’. Este estado mental es definitivamente una señal de advertencia roja y le prestaría especial atención. Además, cuando el precio cayó por debajo de $200, aumenté el apalancamiento entre $187 y $193, incrementando el tamaño de mi posición a casi $60 millones (apalancamiento total de la cuenta de 1.2x). Esto fue obviamente el movimiento equivocado, pero como pueden ver, los errores comenzaron a acumularse. Afortunadamente, no hubo un evento de ‘cisne negro’ completo, y no fui castigado más de lo que debería haber sido.

Hacer lo correcto:

Cuando el flotante alcanzó $7-8 millones, decidí que ‘ya era suficiente’ y me detuve. Cerré el 70% de mi posición a $193, lo que liberó efectivo que utilicé para restablecer posiciones en ETH, ENA, PEPE y WIF en el eventual fondo, casi hasta el nadir. La ganancia y pérdida real final (rPNL) en esta operación fue una pérdida de $6.2 millones, o aproximadamente -10.2%. Desde entonces, he ejecutado 13 operaciones, todas las cuales han sido rentables, compensando esencialmente esta pérdida. Creo que este es un gran ejemplo de cómo una operación puede salir mal desde el principio, y luego los errores siguen acumulándose y pueden terminar siendo muy malos, especialmente cuando prevalece la ‘mentalidad de costo hundido’. Afortunadamente, pude salir de esta mentalidad, lo que me permitió operar con calma y precisión en el fondo del mercado. Esta es la mayor pérdida que he tenido en una sola posición en esta cuenta, y es una lección que recordaré durante mucho tiempo.

Feliz Navidad, amigos.