Die schlimmste wöchentliche Abflussserie globaler Kryptofonds erreicht 6,4 Milliarden Dollar: CoinShares

Globale Krypto-Investmentprodukte, die von Vermögensverwaltern wie BlackRock, Bitwise, Fidelity, Grayscale, ProShares und 21Shares betrieben werden, verzeichneten laut CoinShares-Daten in der vergangenen Woche Nettoabflüsse von 1,7 Milliarden US-Dollar.

Die Abflussserie der Fonds hat sich nun auf die fünfte Woche in Folge ausgeweitet und beläuft sich insgesamt auf 6,4 Milliarden US-Dollar – der schlechteste Wert in der Geschichte – wobei die Zuflüsse seit Jahresbeginn unter 1 Milliarde US-Dollar auf 912 Millionen US-Dollar gesunken sind, wie James Butterfill, Leiter der Forschung bei CoinShares, in einem Bericht am Montag feststellte. "Dies markiert auch den 17. Tag in Folge mit Abflüssen, die längste Negativserie seit Beginn unserer Aufzeichnungen im Jahr 2015", sagte Butterfill.

Nach der jüngsten Kurskorrektur und der anhaltenden Abflussserie sind die insgesamt verwalteten Vermögenswerte der Fonds von ihrem Höchststand um 48 Milliarden US-Dollar auf 133,6 Milliarden US-Dollar gesunken, stellte Butterfill fest.

Trotz einiger Volatilität hat Bitcoin in der vergangenen Woche relativ flach gehandelt, laut der Bitcoin-Preis-Seite von The Block. Die führende Kryptowährung ist in den letzten sieben Tagen um 0,2 % gefallen und wird derzeit für 83.558 US-Dollar gehandelt.

"Nachdem Bitcoin Ende 2024 die Marke von 100.000 US-Dollar überschritten hat, beobachten Händler nun wichtige Unterstützungsniveaus zwischen 82.000 und 85.000 US-Dollar", sagte Ryan Lee, Chefanalyst von Bitget Research, gegenüber The Block. "Es ist eine klassische Konsolidierungsphase nach der Rallye, die gesund ist, aber auch ein Test dafür, ob der jüngste Schwung von Bitcoin wirklich Bestand hat. Institutionelle Käufe und das Gerede über eine potenzielle US-Strategische Bitcoin-Reserve stützen weiterhin die Stimmung, aber mit einem Widerstand, der sich in der Nähe von 85.000–90.000 US-Dollar abzeichnet, wird ein Ausbruch nicht einfach sein."

"Vergessen wir nicht das makroökonomische Wildcard: Jede unerwartete Bewegung des FOMC könnte den Markt durcheinanderbringen", fügte Lee hinzu. "Wenn die Stimmung bärisch wird, könnten wir sehen, dass Bitcoin in Richtung 75.000–80.000 US-Dollar fällt, obwohl ein bullisches makroökonomisches Umfeld es wieder auf 90.000 US-Dollar steigen lassen könnte."

In der Zwischenzeit ist der GMCI 30 Index, der eine Auswahl der Top 30 Kryptowährungen repräsentiert, in den letzten sieben Tagen um etwa 0,2 % auf 138,97 gestiegen.

Hauptaugenmerk auf die USA und Bitcoin

US-Investoren führten erneut den Exodus an und machten 1,16 Milliarden US-Dollar der Abflüsse der letzten Woche und 93 % aller Abflüsse während dieser rekordverdächtigen Negativserie aus. Fonds mit Sitz in der Schweiz verzeichneten aufgrund eines Ausstiegs eines Seed-Investors erhebliche Abflüsse in Höhe von 527,7 Millionen US-Dollar, stellte Butterfill fest.

Auch digitale Anlageprodukte in Kanada und Schweden verzeichneten Abflüsse, wobei 6,6 Millionen US-Dollar bzw. 5,1 Millionen US-Dollar abgezogen wurden. Krypto-Fonds in Deutschland, Brasilien, Australien und Hongkong verzeichneten jedoch weiterhin moderate Zuflüsse.

Wie üblich führten Bitcoin-basierte Produkte die wöchentlichen Flüsse an, wobei weitere 978 Millionen US-Dollar aus globalen Fonds abgezogen wurden, was ihre fünf Wochen andauernde Negativserie auf 5,4 Milliarden US-Dollar bringt. Investoren verkauften jedoch auch weiterhin Short-Bitcoin-Positionen, wobei solche Produkte in der vergangenen Woche zusätzliche Abflüsse von 3,6 Millionen US-Dollar verzeichneten.

Die US-Spot-Bitcoin-Börsen-gehandelten Fonds machten den Großteil dieser Abflüsse aus, wobei in der vergangenen Woche 921,4 Millionen US-Dollar aus den Fonds abgezogen wurden, laut Daten, die von The Block zusammengestellt wurden. Allerdings verlangsamte sich das Tempo der Abflüsse gegen Ende der Woche.

Dieses verlangsamte Tempo deutet darauf hin, dass der Großteil des erzwungenen Verkaufs und der Risikominderung nun hinter uns liegen könnte, sagte BRN-Analyst Valentin Fournier gegenüber The Block. Unterstützt durch eine starke Erholung des SP 500 und Nasdaq, potenzielle Zinssenkungen und US-Regulierungsentwicklungen hat die breitere Marktkorrektur "wahrscheinlich ihren Lauf genommen", sagte er.

Globale Ethereum-Investmentprodukte entkamen ebenfalls nicht der negativen Stimmung und verzeichneten in der vergangenen Woche Nettoabflüsse von 175 Millionen US-Dollar bei einem Preisrückgang von 10 % in den letzten sieben Tagen, laut der Ethereum-Preis Seite.

"Die Schwäche des ETH/BTC Verhältnisses deutet darauf hin, dass Ethereum Schwierigkeiten hat, unabhängige Stärke zu finden, selbst mit vielversprechenden Entwicklungen am Horizont", sagte Lee und bezog sich auf das bevorstehende Pectra-Upgrade.

Solana-basierte Fonds verzeichneten ebenfalls Abflüsse in Höhe von 2,2 Millionen Dollar, während XRP-Produkte weiterhin dem Trend trotzten und in der Woche 1,8 Millionen Dollar hinzufügten.