Bitcoin-ETFs verzeichnen täglich Nettoabflüsse von über einer halben Milliarde Dollar angesichts des Krypto-Preissturzes

US-amerikanische Spot-Bitcoin-ETFs verzeichneten am Montag Nettoabflüsse im Wert von über einer halben Milliarde Dollar – der fünftgrößte seit ihrer Einführung im Januar 2024.

Fidelitys FBTC führte die Nettoabflüsse mit 247 Millionen Dollar an, die den Fonds verließen, gefolgt von BlackRocks IBIT mit 158,6 Millionen Dollar und Grayscales umgewandeltem GBTC-Produkt mit 59,5 Millionen Dollar, laut Daten, die von The Block zusammengestellt wurden. Die Spot-Bitcoin-ETFs generierten am Montag insgesamt 516,4 Millionen Dollar an Nettoabflüssen, wobei die Zahlen für Ark Invests ARKB noch ausstehen.

Die Nettoabflüsse am Montag stellen die fünftgrößten bisher dar, ohne die Daten von ARKB. Die größten täglichen Abflüsse wurden am 19. Dezember verzeichnet, als 671,9 Millionen Dollar die Fonds verließen, nachdem der Bitcoin-Preis von einem Allzeithoch von über 108.000 Dollar korrigiert wurde. Die fünftägige Nettoabflussserie der Spot-Bitcoin-ETFs beläuft sich nun auf 1,07 Milliarden Dollar.

Unterdessen verzeichneten die US-amerikanischen Spot-Ethereum-ETFs am Montag Nettoabflüsse im Wert von 78 Millionen Dollar, angeführt von BlackRocks ETHA, wobei ihre dreitägige Abflussserie nun insgesamt 100 Millionen Dollar beträgt.

"Die Abflussserie setzt sich über Krypto-ETFs hinweg fort und markiert die längste Periode anhaltender Rücknahmen seit ihrer Einführung", sagte BRN-Analyst Valentin Fournier am Dienstag. "Dies deutet darauf hin, dass die anfängliche Welle von Investoren, die an digitalen Vermögenswerten interessiert sind, nun vollständig allokiert ist. In Zukunft werden ETFs neue Nachfrage oder einen breiteren Marktkatalysator benötigen, um Zuflüsse wiederzubeleben."

Die Abflüsse sind jedoch nicht "außergewöhnlich", so David Foley, Co-Managing Partner des Bitcoin Opportunity Fund. "Es fühlt sich für uns alles sehr kontrolliert an, nach einem großen Anstieg im November und Dezember und jetzt, da Investoren das erste Quartal 2025 beginnen, die allgemeine wirtschaftliche und marktliche Richtung für das Jahr zu bewerten", sagte er gegenüber The Block.  

Trotz der jüngsten Abflüsse bleiben die kumulierten Nettozuflüsse in die Bitcoin-Fonds über 39 Milliarden Dollar, mit 111 Milliarden Dollar an verwalteten Vermögenswerten über die Spot-ETFs hinweg, laut der ETF-Tracker-Seite von The Block.

Das Handelsvolumen für die Spot-Bitcoin-ETFs stieg am Montag leicht auf 3,8 Milliarden Dollar, angeführt von 2,6 Milliarden Dollar für BlackRocks IBIT. Das Volumen bleibt jedoch deutlich unter dem jüngsten Höchststand von 9,5 Milliarden Dollar am 23. Januar und seinem Allzeithoch von 9,9 Milliarden Dollar am 5. März 2024.

Krypto-Preissturz

Die Spot-Bitcoin- und Ethereum-ETF-Abflüsse am Montag kommen inmitten eines Krypto-Preissturzes, der sich bis Dienstag fortsetzt. Bitcoin ist in den letzten 24 Stunden um 7,6% auf 88.547 Dollar gefallen, während Ether um 11,2% auf 2.394 Dollar gesunken ist, laut der Preis-Seite von The Block.

Solana und XRP wurden härter getroffen und fielen um 14,4% bzw. 13% im letzten Tag, trotz wachsender Hoffnungen auf eine Genehmigung ihrer eigenen Spot-ETF-Produkte durch die Securities and Exchange Commission in den USA.

Unterdessen ist der GMCI 30 Index, der eine Auswahl der Top 30 Kryptowährungen repräsentiert, in den letzten 24 Stunden um 11% auf 147,51 gesunken.

"Der Doppelschlag des LIBRA-Betrugs, gefolgt vom Bybit-Hack, sind offensichtliche krypto-spezifische Kandidaten, die wahrscheinlich das Risikoappetit belastet haben", sagte Nansen Principal Research Analyst Aurelie Barthere gegenüber The Block. "Es gibt auch einige Bedenken über die Verlangsamung des US-Wachstums seit der Veröffentlichung des US Services PMI in der letzten Woche, dem niedrigsten Wert seit 22 Monaten und im Einklang mit einem BIP-Wachstum, das nur bei 0,6% liegt."

"In der vergangenen Woche haben wachsende Bedenken über Zölle, den Russland-Ukraine-Krieg und die Underperformance von KI-Aktien eine breite Risikoaversion ausgelöst", sagte Fournier. Bitcoin bleibt jedoch widerstandsfähig und hält sich ebenso gut wie der Nasdaq trotz negativer Nachrichten, während Verzögerungen bei potenziellen staatlichen und nationalen Bitcoin-Strategiereserven unter der Trump-Administration eine langfristige Gelegenheit zur Akkumulation darstellen, fügte er hinzu. "Wir behalten eine optimistische Haltung gegenüber Krypto bei und empfehlen, stark investiert zu bleiben. Solana sticht insbesondere als Spiel mit hohem Aufwärtspotenzial hervor, mit Potenzial