Der Überblick: San Franciscos Vermächtnis besteht fort, während VCs den Kryptomarkt weiter globalisieren

Diese Kolumne wurde gemeinsam von Frank Chaparro, Direktor für Sonderprojekte bei The Block, und Laura Vidiella von der MNNC Group verfasst. Die in dieser Kolumne geäußerten Ansichten sind ihre eigenen und spiegeln nicht die Meinungen ihrer Arbeitgeber wider. 

Frank hier, ich grüße Sie aus der United Club Lounge. Ich warte auf meinen Flug aus San Francisco nach einer wochenlangen Reise von New York nach Jackson und schließlich nach San Francisco. Die jüngsten Ereignisse haben Laura und mich über Krypto-Hubs nachdenken lassen.

San Francisco ist seit den frühen Tagen der Halbleiter ein Eckpfeiler der Technologie, mit einigen der größten Technologieunternehmen, die sich hier niedergelassen haben und Kapital von Investoren von der Sand Hill Road bis zur Market Street beziehen.

Während viele glauben, dass San Franciscos Rolle in der Technologie ein Relikt der Vor-Pandemie-Ära ist, denke ich nicht, dass das unbedingt bedeutet, dass die 415 ihre Bedeutung verloren hat. Es bleibt ein wichtiger Ort, um Technologen und Kapitalgeber zu treffen. Ich habe auch einige Zeit nördlich der Stadt in Sonoma und Napa verbracht, und ich muss sagen, Kalifornien ist einer der schönsten Orte der Welt, gesegnet mit atemberaubenden Ausblicken und unvergleichlichem Wetter. Außerdem war der Wein auch nicht schlecht! Scribe war ein ziemlich cooler Ort in Sonoma.

Während meines Besuchs in den Büros von a16z in der Innenstadt wurde aus meinen Gesprächen mit dem Team klar, dass San Francisco nicht unbedingt eine boomende Krypto-Szene hat. Während die meisten ihrer Krypto-Investitionen in den USA ansässig sind, spiegelt ihr Portfolio die zunehmend nomadische Natur der Branche wider, mit einer wachsenden Anzahl von Unternehmen, die aus Osteuropa hervorgehen.

Ähnlich scheint das Portfolio von DCG neue Geografien ins Visier zu nehmen, laut dem vierteljährlichen Update des Unternehmens. Gegründet von Krypto-Mogul Barry Silbert, berichtete DCG über 18 neue Investitionen in der ersten Jahreshälfte — ein Anstieg von 125 % im Jahresvergleich. Diese Investitionen erstrecken sich über die USA, Europa (UK und Deutschland), Afrika (Nigeria, Ägypten und Südafrika), Lateinamerika (Mexiko und Kolumbien) und Asien (Malaysia). Ein mit dem Unternehmen vertrauter Freund sagt, ihr Fokus habe sich auf Schwellenmärkte und die Schnittstelle von Krypto und Fintech verlagert, was sowohl die globale als auch die sektorübergreifende Natur der Kryptoindustrie unterstreicht.

Dies stimmt mit dem überein, was wohl einer der klarsten Produkt-Markt-Fits im Krypto-Bereich ist: die Fähigkeit der Technologie, Finanzwege zu öffnen und die Zugänglichkeit zu verbessern. Wie Paolo Ardoino von Tether während der TOKEN2049 in Dubai bemerkte, "braucht niemand in Europa einen Stablecoin", da Europa, obwohl nicht perfekt, bereits funktionierende Bank- und Finanzsysteme hat. Im Gegensatz dazu haben Schwellenmärkte schnell die Vorteile der Web3-Technologie angenommen — eine Verschiebung, die sich zunehmend in den Trends des Risikokapitals widerspiegelt.

Asien, lange ein Zentrum für Krypto-Mining und Offshore-Handel, hat einen Einzelhandelsboom erlebt, der eine Welle von Konferenzen von Tokio über Seoul bis Singapur ausgelöst hat. Viele von Ihnen werden für die Korea Blockchain Week, TOKEN2049 und Solana Breakpoint auf den Kontinent reisen.

Was den Dealflow betrifft, habe ich John Dantoni die Daten analysieren lassen, und hier ist, was er herausgefunden hat:

Außerhalb der USA:

• Afrika und Ozeanien zeigen gemischte Trends: Afrika verzeichnete einen Anstieg der Anzahl der Deals, aber einen Rückgang der Finanzierung, während Ozeanien weniger Deals, aber deutlich höhere Finanzierungen erlebte.

• Asien und Europa bleiben wichtige Akteure, haben sich jedoch im Vergleich zu 2023 leicht verlangsamt.

Insgesamt gibt es zwar erhebliche Investitionen außerhalb der USA, aber Nordamerika bleibt dominant. Die zunehmende Deal-Aktivität in Afrika und die gestiegene Finanzierung in Ozeanien unterstreichen jedoch das Potenzial für diversifiziertere Investitionen über die Regionen hinweg.