Das australische Bundesgericht hat zugunsten der Finanzaufsichtsbehörde des Landes, ASIC, gegen Bit Trade, den Betreiber der Kryptobörse Kraken in Australien, entschieden.

Das Gericht stellte fest, dass Bit Trade die Gestaltungs- und Vertriebsverpflichtungen nicht erfüllt und als Kreditinstitut ohne Lizenz gehandelt hat.

Im September 2023 leitete die Australian Securities and Investments Commission (ASIC) eine Zivilklage gegen Bit Trade ein, mit der Begründung, dass das Margin-Trading-Produkt ohne eine Zielmarktbestimmung eingeführt wurde, die den geeigneten Kundenkreis umreißt.

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Quelle: Australian Securities and Investments Commission

In seinem Urteil vom 23. August stellte Richter John Nicholas dahingehend fest, dass Bit Trade gegen diese rechtlichen Anforderungen verstoßen hat, indem es „das Produkt an Privatkunden ausgab, ohne zuvor eine Zielmarktbestimmung für das Produkt vorgenommen zu haben“.

Gestaltungs- und Vertriebsverpflichtungen sind gesetzlich vorgeschrieben, um Finanzprodukte in Australien anzubieten. Sie verlangen von den Unternehmen, dass sie die Produkte so konzipieren, dass sie den vorher festgelegten Bedürfnissen der Kunden entsprechen, und sie dann über einen gezielten Plan vertreiben.

Gleichzeitig argumentierte die ASIC, dass das Produkt von Bit Trade den Kunden einen Kredit bis zum Fünffachen des Wertes der von ihnen als Sicherheit verwendeten Vermögenswerte gewähren konnte und somit eine Kreditfazilität darstellte, die gegen die Vorschriften verstieß.

„Die Bereitstellung einer Margin Extension in nationaler Währung, einschließlich australischer oder amerikanischer Dollar, führt zu einer 'aufgeschobenen Schuld', die der Kunde eingeht, wenn er die Margin Extension erhält“, so Richter Nicholas in seinem Urteil.

Sie wird dann „fällig, wenn der Kunde nicht mehr in den Genuss der Margin-Verlängerung kommt. Daraus folgt, dass das Produkt eine Kreditfazilität ist“.

ASIC und Bit Trade wurde eine Frist von sieben Tagen eingeräumt, um sich auf Strafen und Entschädigungen zu einigen. Die ASIC hat angekündigt, dass sie Geldstrafen gegen Bit Trade beantragen wird.

Kraken enttäuscht, aber kooperationsbereit

Die stellvertretende ASIC-Vorsitzende Sarah Court sagte , dass dieser Fall eine Botschaft an die Kryptobranche sende, „die regulatorischen Verpflichtungen einzuhalten“, wenn Unternehmen in Australien tätig sind.

„Das heutige Ergebnis ist eine deutliche Mahnung an die Kryptoindustrie, wie wichtig die Einhaltung der Gestaltungs- und Vertriebsverpflichtungen ist“, sagte sie.

„Es ist gesetzlich vorgeschrieben, dass Finanzprodukte in angemessener Weise an die Verbraucher vertrieben werden müssen.“

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Source: Bit Trade

In einer Erklärung an Cointelegraph sagte ein Kraken-Sprecher, dass man zwar „enttäuscht über das heutige Urteil“ sei, aber voll und ganz „bereit und willens, der Entscheidung des Gerichts nachzukommen“.

„Das heutige Urteil ist eine weitere Erinnerung daran, dass Krypto-Assets noch eine neue Technologie sind“, so der Sprecher.

„Wir freuen uns, dass der Richter die Feinheiten dieses Falles verstanden und die Herausforderungen erkannt hat, die sich bei der Anwendung des bestehenden Rechtsrahmens auf innovative Technologien ergeben.“

Im Jahr 2020 übernahm die in den USA ansässige Kryptobörse Kraken die älteste Kryptobörse Australiens, Bit Trade, und erwarb deren Lizenz für den Betrieb in Australien.